这些都是想像中的愿景,地方政府没钱,且债务负担已重,上面又不肯拔钱,估计很多都是开工但动不了工。
l 看看历史数据,一季度的收入和利润对于全年的占比情况。2020年一季度的收入受疫情影响,占比和2019年,应该是下降的。假设2019年停产放假2周,2020年停产放假4周,影响占比1/6,因此假设一季度占全年的比重下降到了13.4%。推断出全年的利润增长在40%。
l 以上推断仅仅是考虑了价格上升,成本下降带来的利润增量,并没有考虑2020年新增产能的情况,可以看做是一个偏保守的估计。
l 再来看股价变化,2019年,利润增长12%,股价增长了12%。2020年,截止目前,股价涨幅9%,一季度利润增长18%,考虑全年的利润增长,我认为目前的万年青买入是有一定的安全空间的。