长期投资的价值

昨天股市涨了一天,今天又暴跌,并且把昨天的涨幅完全覆盖了,投资者好不容易看见的一丝曙光又沉寂了。

纵观国内外大环境,老毛子和乌克兰开干,中美毛衣战,人民币快速贬值,疫情又此起彼伏,有人加息有人降息,宏观经济极度不乐观。

那么现在我们能做什么呢?应该战斗还是逃跑?

股神巴菲特在《致股东的信》中,说他经历过古巴导弹危机、越南战争、总统被暗杀、80年代的通货膨胀、911恐怖袭击、石油危机,还有后来的08年金融危机……这些事情在当时看来哪一件都是致命的,但最后经济都恢复了正常。

如果再往前看,有两次世界大战、1929年的大萧条,好像每过几年世界经济都要剧烈的波动一次,但是只要时间足够,人类会自动的纠错,最后结果都还是不错的。

如果对未来的经济感到迷茫甚至失望,建议大家看看李录的《文明、现代化、价值投资与中国》。

其实无论哪个时刻,经济都会有不好的因素,在当时我们会感到特别迷茫,但过去这段时间,我们会发现其实没有那么难。

就像我们经历的2000年的互联网泡沫、2008年的的金融危机、2015年的去杠杆,那时可是大盘跌停,3000只股票跌停,现在回过头看看,无论国内国外的股市,其实都创了新高。即使是2008年的高点,沪深300指数也在去年超过了一下下,尽管后来又跌回来了。所以,历史发展的规律一定是在不断的创新高。

具体到我长期持有的几只股票,收益如何呢?

因为2015年之前没有详细记录交易数据,所以我们就以2015年作为起点,计算一下收益率(以下都是有记录以来的第一笔投资,实际上的第一笔要比这些时间都早)。

第一只股票,是大家唾弃的格力电器,格力电器2015年20-22元第一次买入,共买入四次,后来在10月份16元的价格补过仓,不算补仓,只计算第一笔的话,2016年分红1.5元,2017年分红1.8元,2018年没有分红,2019年分红0.6元,1.5元,2020年分红1.2元、1.0元,2021年分红3元,1元,2022年分红2元,7年累计分红13.6元,去掉分红的成本大约是7.4元,现在股价33元。有没有发现格力电器其实不是大家想象的那么不堪。

第二只股票,是大家讨厌的中国平安,中国平安2015年第一次买入,价格45元(当时接近最高点)。当年分红0.18元、0.35元,2016年分红0.2元、0.55元,2017年分红0.5元、1元,2018年0.62元、1.1元,2019年0.75元,1.3元,2020年0.8元、1.4元,2021年分红0.88元、1.5元,7年累计分红11.13元,去掉分红后的成本大约34元,现在股价42元。

第三只股票,是大家极力回避的万科A,第一次买入是2015年的14.75元,2016年分红0.72元,2017年分红0.79元,2018年分红0.9元,2019年分红1.05元,2020年分红1.02元,2021年分红1.25元,2022年分红0.98元,7年累计分红6.71元,去掉分红的成本大约是8.04元,现在股价17.46元。

第四只股票,是大家很不得脚踩的招商银行,第一次买入是2015年8月的14.3元,2016年分红0.69元,2017年分红0.74元,2018年分红0.84元,2019年分红0.94元,2020年分红1.2元,2021年分红1.253元,2022年分红1.522元,7年累计分红7.185元,去掉分红的成本大约是7.11元,现在股价33.67元。

第五只股票,是大家不太熟悉的万华化学,第一次买入是2017年4月的28.42元,2017年分红0.5元(10送2股),2018年分红1.5元,2019年分红2元,2020年分红1.3元,2021年分红1.3元,2022年分红2.5元,6年累计分红10.82元,去掉分红的成本大约是14.7元,现在股价87元。

第六只股票,是大家看不起的伟星新材,第一次买入是2016年10月的16.32元,2017年分红0.6元(10转3股),2018年分红0.6元(10转3股),2019年分红0.6元(10转3股),2020年分红0.5元,2021年分红0.5元,2022年分红0.5元,2016年的一股持有至今变成2.197股,6年累计分红5.69元,去掉分红的成本大约是4.84元,现在股价19.32元。

所以,如果选择好股票,长期持有,亏损的概率是极低的,并且收益率也是很可观的。万华化学招商银行是截止目前,我盈利最多的两只股票,招商银行是因为买入较早(应该在2006年买入的),万华化学主要是因为在2018年底的暴跌中加仓多。

回到开始的问题,您只需要回答这几个问题就可以了:

1、经济是否会一直低迷,不再复苏?

2、以上这些公司是否会倒闭,不再存在?(或者回答中国的股市是否关闭,不再开放)

3、以上这些公司历史上的分红是否不再发放或者萎缩?

如果以上三个答案都是否定的,那么时间就站在我们这一边,再过5年、7年、10年,甚至30年,我们的成本就会越来越低,分红就会越来越高,收益也会越来越高。

$招商银行(SH600036)$ $万科A(SZ000002)$ $格力电器(SZ000651)$ 

@今日话题 

雪球转发:16回复:48喜欢:58

精彩评论

沉魔成本09-29 09:21

又一个不讲时间成本,可能被套死找人接盘的散,理念就是我要拿十年,其实就是等解套

板栗香酥饼09-28 21:05

很赞,有几支股票与我重叠,平安我是前段时间买的,成本41+;招商17年买的,后面加了仓,成本19+;万华成本42+;格力18年算是买在了最低点。
其实现在回想08年,18年,好公司当时也一样下跌的让人绝望,现在一样比那时候涨了很多,很多人都感概当时怎么没有买入,那么2032年回看今天会不会也有同样的感觉呢?我觉得一样是会的。有句古话叫“临渊羡鱼,不如退而结网”,那么现在有机会的时候为什么不抓紧时间找出低估的好公司让自己不会在2032年的时候再次感叹呢?也可以在这个时候反思自己的投资方法,在牛市的时候是没有人会反思的,只会张扬自己多厉害。抱怨、宣泄、自责并不会让你在投资上进步。
我分析现在心慌的人有几种:1-仓位过重的;2-承受不住下跌压力的,这个要不然就是对买入的股票没有深入的分析,要不然就是自己的承认能力并没有想象中好;3-买入价格过高的,这个一般是看到牛市大家赚钱了才冲进来的,建议多了解一些投资常识。

用户188435997009-28 19:20

十几年3000点,新股高市盈率发行,年年注水,每年上市公司盈利增长,不够消除新股泡沫,所以A股只有短暂的资金推动牛,新股民积累几年资金,去市场送次钱,就牛市来一次,市场上各种金融机构和大小非把新股民的钱一分完,就是熊市,下次牛市要等新股民在生长起来,来市场送钱。

全部评论

干就完了_10-16 19:06

没能理解你说持仓成本没变化啥意思,意思30块买入,业绩暴涨分30块成本也没变化吗?

发迹地10-03 12:20

Terrajane10-01 08:25

巴菲特在《致股东的信》中,说他经历过古巴导弹危机、越南战争、总统被暗杀、80年代的通货膨胀、911恐怖袭击、石油危机,还有后来的08年金融危机……这些事情在当时看来哪一件都是致命的,但最后经济都恢复了正常。

如果再往前看,有两次世界大战、1929年的大萧条,好像每过几年世界经济都要剧烈的波动一次,但是只要时间足够,人类会自动的纠错,最后结果都还是不错的。

其实无论哪个时刻,经济都会有不好的因素,在当时我们会感到特别迷茫,但过去这段时间,我们会发现其实没有那么难。

Terrajane10-01 08:23

每天、每周总有令人忧虑的消息,你要专注于拥有好公司。—— 彼得·林奇

诺亚新新方舟09-30 14:56

选到的都是那A股中5%那部分。好公司跌下来能涨回去、创新高。大部分公司就是来上市融资富一把的。一是能力圈,二是有信心+耐心。