马云早就对银行家说了，你们不改变我们帮你们改变！
这不，网商银行和微众银行来了。微众银行非上市公司，财报很简单。老谷感到短短的财报中政治正确始终是第一位的，处处体现了看齐意识，D给我牌照，我就要好好为人民服务。顾敏在董事长致辞中提到，在市场利率显著上行的情况下，微众银行贷款利率下降45个基点，近74%的贷款所支付的总成本少于100元，还有大篇幅的扶贫等社会责任。有用的财报附注没有看到；也许是人老眼花，净息差7.02%也没有看到，是不是怕被误解为高利贷啊？好在网上有现成的，抄呗。
2017年是微众银行成立的第三个完整年度。秉承“科技、普惠、连接”的愿景，应用科技，携手同业，努力为消费者和小微企业提供差异化的金融服务。
微众银行2017年营业收入67.48亿，净利润14.48亿。资产总额817亿元，同比增长57%;各项贷款余额477亿元，同比增长55%，各项存款余额53亿元，同比增长62%。净利润激增261% ，净息差为7.02%，比目前任何一家A、H股上市银行都要高。资产利润率为2.17%，较2016年的1.3%大幅提升；而成本收入比则由2016年的51.87%降至40%。不良贷款率为0.64%，远低于银行业不良贷款率1.74%，微众银行的拨备覆盖率高至912.74%。
无网点，携手同业，实现轻资产扩张。
微众银行2017年末客户存款只有53.36亿，占总负债的7.27%，同业及其他金融机构存款452.13亿，卖出回购14.89亿，应付债券（同业存单）170.35亿，三项合计同业负债637.37亿，占总负债86.87%。
应用科技，努力为消费者和小微企业提供差异化的金融服务。
据证券时报记者刘筱攸报道，微众银行2017年有两个做法很关键：一是创新了风险计量模型工具，在风险模型建设中，利用不断丰富的业务数据，进一步应用新型风险识别模型和算法技术，注重运用消费、社交行为、地址轨迹等动态数据以及非结构数据，持续建设、迭代风险模型并应用于产品风控。二是大力推进反欺诈策略工具建设与业务应用、反欺诈案件调查与处置、反欺诈模型开发与应用、反欺诈基础系统建设、反欺诈外部交流合作等工作，以切实提高应对新型互联网金融产品的反欺诈能力。
微粒贷是个核武器
腾讯此前公布的2017年年报，勾勒出了一个很重要的信息——截至2017年年底，微众银行的拳头产品，无担保消费贷款业务“微粒贷”管理的贷款余额已经超过1000亿元。财报显示，微众银行贷款余额477.06亿，同比增加169.29亿。也就是说，远远超过500亿的微粒贷余额让给了合作银行，微众银行的非息收入也就会杠杠的。
截至2017年末，微信银行注册用户超过6000万，比上年末增长2.14倍，覆盖567座城市；授信客户超过3400万人，比上年末增长1.2倍；累计向1200万人在线发放贷款8700亿元。微众银行主要贷款客户中，78%为大专及以下学历，76%为非白领从业人员，92%的贷款余额低于5万元。
微粒贷是针对长尾客户的，这就是错位竞争。对于传统银行来说，这些小客户就是“长尾”，投入过多的人手和精力去处理“长尾”客户的业务，只会增加银行的成本。金融业“长尾”市场表现为高度碎片化，用户数量庞大但个体资金量小，但通过技术手段进行整合和汇集，无疑将产生巨大价值。这就是微众银行借助腾讯流量和信息优势在互联网金融发展中获得的巨大红利。
隐患是什么？合规风险！
理性的看，微众银行应该是符合高层的想法的，为小微企业和低层个体服务，多多益善。只是利率偏高（16%以上），应该随着征信完善和加大竞争逐渐降低。顾敏在董事长致辞中提到，在市场利率显著上行的情况下，微众银行贷款利率下降45个基点。微众银行走联合贷款之路一方面是满足监管（同业负债占比和资本充足率等）的需要，另一方面也是探索中分散风险的需要。一旦一个人躺着把钱都赚了，灭顶之灾也就不远了。政治正确，永远是第一位的。
不满3年的小宝宝央妈是豁免MPA考核的。过了新银行优惠期限，同业负债不得超过三分之一的规定怎么执行？流动性匹配率怎么达标？这些都是摆在微众银行面前的严峻课题。
要么是政策继续豁免（因为纯粹普惠金融），要么是微众银行改变业态（以联合贷款合作平台拿佣金为主，自主贷款为辅）
不良后置的问题客观存在，0.64%的不良率属于自欺欺人，一年笑二年哭三年来上吊是传统。但超强的科技背景，加上拨备覆盖率高过900%，拨贷比高至5.84%，双重保险，不良问题也就不是大问题了。