看你细分纸种罗列的个股就知道你什么水平了。。。。文化纸不放太阳跟晨鸣。。。白卡纸不放晨鸣反倒是放个景兴上去。。新闻纸不放华泰放宜宾。。还是多做做功课吧。。。
2.木浆系造纸:
文化纸属于大宗用纸中涨幅偏弱的类别,尤其是双胶纸,20 年下半年增长缓慢,21 年 1 月份起开始加速增长,浆价若能够维持高企,有望实现造纸价格二次上涨,利好自制浆占比高的头部纸企。当前造纸类从产能大周期及库存周期来言不存在大的风险,且需求修复明显,无论浆价是否上涨,纸价均存在上涨基础。所以,本轮纸价行情独立于浆价,浆价若回撤不改纸价上行趋势。
1)文化纸
当前文化纸库存有所消耗,文化纸社会库存较 16 年行情启动时仅高出 15 万吨左右库存,相当于仅增加了旺季时 5-7 天的库存,显然压力可控,仍有望支撑起后续的涨价行情。值得一提的是,20 年 9 月份以来涨价函密集发布,且渠道上下游看涨态度坚定,涨价情绪日渐浓厚。
2)白卡纸
白卡纸价格自 20 年下半年以来持续上行,当前达到历史新高位。得益于 APP 收购博汇带来的行业格局优化,白卡纸提价迅速,11 月份以来浆价上行进一步拉涨。参考上一轮周期,从 17 年 3 月-18 年 5 月,白卡纸均价可以达到 6700 元左右,本轮白卡纸行情格局更优,21 年均价的明显上移值得期待。
值得一提的是,21 年 1 月富阳 100 万吨白板纸腾退结束,限塑令的实施也在边际上巩固了白卡纸基本面。此外,在纸价快速上涨行情中下游印刷纸厂具有一定抗压能力,白卡纸厂作为强势地位仍有涨价空间。
三,造纸行业分类
纸业龙头(业内前四,不包含非上市公司)
箱板纸:玖龙纸业(HK),理文造纸(HK),山鹰纸业,景兴纸业
新闻纸:华泰股份
特种纸:仙鹤股份
下图是主要纸业上市公司的分类(修订)
重申下:因为平台规则关系,文章中涉的个股报告我是不可以分享的,有需要的话,就去我公众号(概念爱好者)的「内部报告」查看。
后记
这一轮的涨价概念,我已经给大家梳理了下面十个细分类别,有的是短期的刺激,有的是长期的刺激,这点大家还要仔细阅读梳理。具体如下:
1.《一次性手套行业格局大变,未来3年都紧缺,中国力量登上世界之巅,4股迎接巅峰时刻(名单)》
2.《短纤库存已到历史最低,行业井喷无法阻止,5股瓜分百亿市场机会(名单)》
3.《产能缺口翻倍,钴矿秒变变黄金,国内就两股独享这市场(名单)》
4.《玻纤行业还要二次高峰?4大理由锁定未来3年增长,5强选手仅有2家是通杀(名单)》
5.《光伏叠加建材,下游需求爆棚,纯碱行业随时打破2年低迷状态,5股收益(名单)》
6.《面板行业意外事件频发,大陆厂商有望占据全球六成市场,2大龙头独享百亿份额(名单)》
7.《7大领域需求爆棚,MDI景气度还将延续3年,世界级龙头股率10小弟迎来复苏(名单)》
8.《顺周期第一产业大爆发,铜矿股正面较量4大核心指标,龙一龙二实至名归(名单)》
9.《化工产品涨价前赴后继,TDI价格也开始发力,国内3股瓜分全球4成产能(名单)》
10.《
除了个股篇,行业内容在专栏中都发布了,如果有找不到的,那就是被河蟹了,请通过公众号(概念爱好者)查看。
以上是我自己研究的方向和思路,也就是和大家一起分享下。
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