DAVID自由之路

DAVID自由之路

雪球私募自由之路基金经理

DAVID自由之路的私募基金
总收益 134.5%
至同自由之路1号
主理人:DAVID自由之路
DAVID自由之路回复的提问

David老师有个问题想请教您,7月我我刚刚清仓了基金买入可转债和Ic,相对看好下半年中小盘的机会。又担心出现大的市场回调。
目前仓位如下
ic2112吃贴水持仓一手,保证金60万
可转债约60-80万双低轮动为主
指数基金中概互联网和新能源车约50万
我的问...

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私募七年(我的投资之路)

转眼间自由之路私募基金已经成立七周年,俗话说七年之痒,@雪球私募 这边让我写一篇稿子聊下我的投资策略,因为我在雪球最初的人设是低风险投资者,厌恶指数带来的风险,但是自由之路基金的策略逐渐变成了指数增强策略,也就是从厌恶指数变成了拥抱指数。
我仔细思考这个问题,确实我的投资...

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如何应对通缩?这是日本三十年以前就遇到的问题,最初日本的做法是增加政府投资,也就是修路修桥,但是政府投资存在效能递减的问题,就好比高速公路,需求大的早就修了,如果轮到刺激经济去投资,通常都是效益很差的投资,所以日本人曾经调侃,“北海道一些高速公路,熊比车多”
靠政府投资不...

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回复@Mario: 汽车也是如此,但中国大部分人选择买新车。//@Mario:回复@DAVID自由之路:如果旧房价格大幅低于新房,隐含的新房每年的价格贬损是非常快的,谁敢买新房?

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小区物业水平随着时间劣化是大概率事件,那么旧房子的价值必然不如新房,等这轮房企爆雷潮过去,大家不用再担心买到烂尾房后,新房也会重新被青睐。

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比亚迪2023年研发费用大约400亿,在全球车企中排名第八。
但是如果计算中国研发人员和发达国家之间的工资差距,那么比亚迪研发投入的实际效果肯定不止排名第八。
最近的一个消息,大众集团超过半数的新车都放在上海大众研发,宝马过去三年增加3倍的中国研发人员。
汽车产业的国产替代...

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回复@驭马人: 现在中国类似日本1978年到1985年阶段,当时美国高利率,日元严重低估,这七年日本人均GDP仅从9000美元涨到1.18万美元,7年仅仅增加30%。
但是依靠低估的日元,这七年日本商品攻城略地,几乎在每个领域都独占鳌头。
然后低估的日元升值,日本人均GDP1988年到2.55万美元,1995...

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回复@围棋投研: 李宁走的中高端路线,但还真不是割韭菜。
比如我儿子体测长跑,我给他买的飞电3C碳板跑鞋(大约700一双),1000米成绩能提高大约10秒。//@围棋投研:回复@DAVID自由之路:李宁价格越来越不美丽,平时不太买衣服,有次在商场看到李宁店,发现衣裤都要500元-1000元,感觉有些贵(当...

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中国手机和汽车可以走向高端,那么其他产品一定也能走向高端。
以前我的羽毛球拍都买的YONEX的,一个拍子都要上千元,上个拍子打折了,这回买李宁的雷霆80(谌龙用的),也是一千多,手感非常好,扣杀和控球感觉比YONEX一千多的拍子更好了。

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回复@Mario: 中国3000万车,包括出口的491万辆汽车,以及商用车。
2023年中国乘用车销量2170万辆,比峰值2017年还低两百万多辆,如果按乘用车计算强度,中国千人汽车销量15.3辆,在你这几个国家里面不算高,再考虑中国汽车价格远低于你说的几个国家,那么未来国内汽车销量还有很大的增长空间。...

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看了评论,很多是戾气,也理解大家,毕竟这轮经济周期影响了很多人。
回想我买车的经历,第一次去4S店看车是2008年12月,当时4S店都在打折,有一款看上的车打折减2万卖,但最后也没决心买,当时也是经济不景气。
到了2009年,股市开始涨不少,车市的折扣也慢慢变少,我一看不能再等了,五...

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今年出口很可能新高,拖累经济的关键还是内需,现在很多人的心态是等等党,无论房子还是汽车,都抱着晚买享折扣的心态,需要扭转这种趋势。

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回复@王代新: 美国现在是三个月新增一万亿美元国债,一年就是4万亿美元,差不多是GDP的16%。
中国产能过剩,真通胀起来大家又会去买房子,买房子则土地财政可以继续,此时再用土地财政替代赤字压减通胀。//@王代新:回复@DAVID自由之路:赤字财政就是收铸币税,也是税哈。。。这个一直有收的,一...

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可以用赤字财政取代土地财政,通过“转移支付+铸币税”解决你说的问题。

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入境游市场也恢复了,看了分析,增长最多的是新马泰的游客,免签政策的贡献很大。

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看汽车销量数据(懂车帝)挺有意思的。
以上周数据为例,很明显二三城市对国产品牌汽车更加青睐,重庆销量top 5品牌,4个是国产品牌,宝鸡top 5品牌全国产,一线城市,北京和上海都更青睐外国牌子,北京top 5两家国产,上海top 5只有1家国产,但深圳有不同,深圳人对国产车接受度远高于京沪,...

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别看这几年中国以美元计价的GDP几乎没涨,但是汽车产业和造船产业已经是压倒性优势,芯片制造崛起,手机产业链国产化大幅增加(不仅仅是华为),医疗器械,制药,大飞机也都飞速发展。
要说现在中国陷入中等发达国家陷阱,我是不信的,更像是换挡期。

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刚才看了一期视频,讲中亚五国的汽车市场,哈萨克斯坦销量前十的汽车,有六个是中国品牌。
这些车基本都是从新疆霍尔果斯运过去的,前几年霍尔果斯靠税收优惠火了一把,但没有带动实体经济,现在霍尔果斯已经转型为汽车出口中转站,当地小餐厅每天好几千的收入。
再看中亚五国的地理位置,...

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摇摇晃晃之间,上证已经逼近3100点,踏空的资金不少。

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我儿子前几天还和我说,他好几个同学都想出国去美国留学,然后在美国找个程序员的工作。初中孩子有这种想法,必然是家长的引导。 我问我儿子,你想去不?你要想去我们也支持你去。我儿子说不想去,那边吃的也不好,治安也不好,没意思。

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十年以前,美国超市的商品是made in China,中国超市的商品则是brand in USA(美国品牌)。
现在的美国超市,据说made in China已经看不到了,现在的中国超市,这些美国品牌还在,但是越来越多的中国品牌的竞品已经出现旁边。
美国靠政策打击made in China,中国靠市场夺回品牌主导权。

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回复@杨柳小风: 华为是铁汉,中国消费者更是铁骨铮铮的汉子。//@杨柳小风:回复@DAVID自由之路:一条铁骨铮铮的汉子,诠释什么是自强不息