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今天群里聊到一只个股,高升控股,这只是J大@JJarod 爱股。作为这行业资深专家,他写过专门研报。我等下将他的主要逻辑及我的理解原封不动转帖,结果怎么样不是重点,仅仅希望可以从中了解思考问题的逻辑与思路。

1、J大对这只标的的主要逻辑:1 )公司 IDC 、CDN 及 及 APM  业务发展迅速,为公司营收带来高速增长。截至今年一季度,公司以分布式IDC 模式在全国经营 130 多个机房、1500 余机柜,牵手华嬉云游,获得 8034 个大型集群 IDC 机柜稀缺资源,利于提升公司服务能力和竞争力, 助力公司升格第三方 IDC 厂商第一梯队。 CDN 业务拥有 100 多个节点、 1,200G带宽、2000 多台服务器,并在海外与全球 CDN 行业领先企 Akamai、Fastly 合作,为客户提供全球 CDN 加速服务; APM 业务已经实现注册用户超过 50,000 户、 服务网站 25,000 个、 付费用户 3,000 多名的突破。 IDC、 CDN、APM 业务齐头并进,共同打造公司未来高增长。2 )收购莹悦网络大力布局” “管”  。公司收购莹悦网络 100%股权。莹悦网络主营业务为虚拟专用网服务和其他增值服务,目前其网络节点已覆盖全国主要城市,DPN 产品的推出更有效地解决了国内机房间高速互联的数据传输瓶颈。公司通过收购莹悦网络将实现通过“管”的延伸与连接,加强云基础服务能力,有助于公司向上游延伸,提升协同效应。3 )公司深耕数据中心业务,推进 SDN  建设 自然而然。公司目前位于第三方 IDC 厂商的第一梯队,数据中心业务优势明显;莹悦网络主营虚拟专网服务,和 SDN 应用场景不谋而合。推进 SDN 网络建设对公司网络运营效率和人工成本节约都有帮助,我们判断未来公司将大力推进 SDN 技术普及。

2、我的理解有三点:1)从今年结构性行情来看,主力其实目标明确。不管新能源汽车板块,还是半导体电子电路,都是围绕新消费、新应用带来的新需求扩张。我还是举半导体电子电路例子,不管物联网、汽车电子,还是VR等等,都属于新消费需求,都需要半导体电子,所以触发了这个板块前三个月的集体走强。现在再去看未来一段时间,就像我中午说的下阶段主线是什么?我认为如果有,物联网、VR等等产生的数据流量暴涨导致的基础通信(包括IDC等服务)行业很大概率。如果从这个角度,高升有机会。当然,是不是如愿?时间点是什么时候?我们不知道。单就高升投资价值,我关注的只有一点:置换出原有纺织类资产,置入高升IDC等资源,并购莺悦网络,这些都已经确定。IDC类运营公司业务模式简单,现有条件下收益大致可以明确。那么,关键点还是现有资源利用率?新增资源多少?与现有资源的比重?预计建设期如何?我想J大哪天有空这部分再详细说明下逻辑。2)就像我刚才说的,我可能关心的重点是现有IDC资源情况,包括现有资源利用率如何(不知道J大上述数据是否就是现有资源状况)?未来本身扩张性如何?牵手华禧云游是怎样一个合作方式?高升受益点在哪里?莺悦部分暂且按照承诺业绩估算,整合产生的效益先撇开。因为我从高升今年上半年业绩预测,上半年收益在4300万~6000万之间,这类运营公司比较稳定,最多受结算周期影响。纺织类资产是去年11月剥离的,三季报显示亏损2200万左右,年报是盈利270万,高升去年10月合并报表,说明去年第四季度高升净利润大约在3000万左右,同时也说明我关注的点是关键的。3)随着流量爆发以及互联网企业发展,IDC前景不用说。我公司楼下二层那家IDC公司原来只有半层,现在要扩张一整层。软件园管委会这周找我,商量我公司二楼办公室退出来搬到我办公室同层。问题是我们不是当事者公司管理层,无法准确了解公司实际状况。在此情况下,我更喜欢从可见的财务数据中去理清公司大致状况。

周末愉快!

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万仔与仔宝他比2016-07-16 07:28

中报没亮点,二季度增速还降了。
未来除非莹悦并表。。看能否突破。。

睿道研究2016-07-16 00:00

韩潇亮2016-07-15 22:48

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那轮明月2016-07-15 22:26

请教一下:上市公司又好几家做IDC吧,到底哪家是老大?美利?光网?高升?还是其他?@96老股民

凄美的哲学2016-07-15 21:19

求入群