吹票的哪还考虑这么多?永远30倍
如果三年后,盈利到了10亿,但是,新的可管理面积已经不再增长了呢?这样自己就到不了30PE了;
$新城悦服务(01755)$ @lamlap123 @飞龙球 也提了相同的问题;
2018年管理面积是3800万平米;净利润1.5亿;合约管理面积1.3万亿平米,土地储备1.33万亿平米(合约管理面积应该是已经签约,但是包含了已经管理的3800,和签约没有管理的面积?)
2022年实际管理面积假设1.5万亿平米(2018年底4000万平米+每年2700万平米*4年);
净利率应该基本不会变;那么毛估估自有6亿的净利润? 为什么算出来10亿净利润?
$新城悦服务(01755)$ 【1755新悦城罗辑较简单,2022年股价升幅可能达4倍】
公司目标2022年赚10亿元,由於物管股特性,行业动态市盈率平均是30,但因为老王事件未明朗,打个折扣只给20市盈率,10亿元x20=200亿市值,升幅约4倍。还有3个月已是2020年,耐心等待2-3年,有数倍潜在升幅还是不错的。...
物管特性在管面积是可累积的,不同於地产销售每年一月要由零开始从新计算。由於在管面积不会突然全部消失,所以就算母公司保持2700亿年销售不增长了,新城悦在管面积仍会增长,甚至母公司销售倒退了,新城悦在管面积仍会增长。如果母公司销售回复增长了,新城悦当然得益更大。
由於物管特性在管面积是可累积的,所以想物管公司不增长是较难的,另外新城悦自身可以外拓第三方楼盘和并购别的小物管公司,这是其它两个建立在地产公司外的增速引擎。当然在地产股中新城控股和新城发展永远在我心中排名第一的,谢谢。
$新城悦服务(01755)$ $新城控股(SH601155)$