$趣店(QD)$ 看了一眼360金融,三季轻资产模式, 类同趣店开放平台,放贷占总数的20%,112亿,收入3.36亿,占总收入13%。

如果都改成轻资产模式,放贷560亿,收入16.8亿,比实际三季度收入25.83亿元会减少9亿元。

这相对于三季度营业利润9.42亿元,净利润7.34亿的360来说,似无法接受。

全部转型轻资产模式,基本无利润了,或利润极大缩水。

趣店三季开放平台放贷98亿,占总数的40%,收入9.93亿,占总收入25.91亿的38%。

趣店开放平台收入是360轻资产业务收入的近三倍。

如果趣店开放平台也放贷到112亿,同比例增加,收入会达到11.35亿,那将是360同类收入的3.38倍。

这样看来360转型轻资产模式不容易。

另外趣店的超常收入,也不会持久,这一点公司反复强调了,会从目前的9%,降到5%到8%区间。

360放贷560亿,赚了7.34亿,趣店也加上开放平台,放贷245亿,利润10.43亿。均不加回股票报酬费用。

趣店赚这么高的利润,时不时有怀疑作假的,并非不正常。

我有时也有觉得,但尚未找到证据。
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全部评论

distantstar2019-12-12 04:05

高于借呗3%的利率,被支付宝碾压,完全处于劣势。这个如何看?

distantstar2019-12-12 04:02

趣店利率偏高啊,支付宝借呗利率是15%

三年做一轮2019-11-30 13:43

现在看不到用户增量,这是资本市场最担心的。但其实存量用户的挖掘还有很大的潜力,远远看不到业务增量的天花板。

阿贝乌干达2019-11-30 01:13

数字游戏,仔细看才报说明,会发现分母不一样

阿贝乌干达2019-11-30 01:12

看净资产,QD最为殷实,无需举债;比起资金,更缺的是新业务增长点,平台模式是存量对导,增量在哪里