360金融的鸡贼低逾期率游戏

360金融的鸡贼游戏和各路人等的有心,无心,别有用心的狂吹。

首先我声明,趣店,拍拍贷,360金融,乐信等都是不错的公司,估值也不高,大家一起上涨,挣货币是非常好的。所谓利可共而不可独也。

我只是写点自己的想法,这些信息,公司,分析师,记者,大咖,或有心,或无心,或别有用心,一般不会告诉大众。

下面且听我简洁道来。

一季度,360金融称,90天以上逾期金额占一季度贷款余额的0.94%。注意是占一季度贷款余额526亿的0.94%。

这其中不包括已经charged off 的loan。就是已做坏账处理的部分不含在内。这样算,90天以上预期金额4.944亿,不含已冲销的坏账。

假设一般贷款一月一还,每期还款等额,这也是一般互金贷款还款的基本模式。放贷在月内,季度内平均分布。

一季度贷款余额526亿元,其中有多少是根本不可能产生90天以上逾期率的贷款余额呢?也就是说,哪怕从第一天该还款时就逾期,也尚未达到预期90天以上的门槛。

我想了一下,千万不要吓到,有心脏病的,先缓一缓,稳一稳哈,有436亿元以上是根本无法产生90天以上预期贷款的,惊奇不?

也就是说这里的526亿元贷款余额中,从理论上能产生90天以上逾期的贷款余额只有不到90亿元。注意我说的是这526亿中,是的是这526亿中,不是这之外。

但是,360算这0.94%的逾期率,用的分母,说的清清楚楚,是这526亿元。实际这这这这,注意是这,526亿中,为90天以上预期金额做贡献的,只有不到90亿元。其余436亿元都是冤枉的背锅侠。

这是不是太鸡贼了?分母中82.89%部分是完全无法产生90天以上预期金额的,却在为降低逾期率,默默无闻地作者巨大,巨大贡献。鸡贼不?

要是贷款会说话,它会喊冤不?426亿会喊,90天以上逾期的金额中,不是我的错,不是我的错,冤枉啊!冤枉啊!


也就是说,作为号称能区分欺诈,区分好坏人的360金融,在计算90天以上逾期率时,用的分母中,有82.89%的部分是与90天以上预期金额毫不相干的贷款数额。当然这不违规,别的公司算法中也有这样的问题。

当然这样计算并不违规,也无错误,说的也没错,但没有告诉大家具体细节,这里的冤枉背锅侠比例有这么大大大大。

公司也不好告诉大家,当然什么分析师,大咖也自然不会,不能,完全没有告诉大家。

知道了这一细节,你还觉得360有表面说的那么好的风控和比别人低的多的多逾期率吗?

360公司,分析师,记者,不少雪球作者,大咖,反复宣称,360的风控好啊,非常好啊,比别人好的太多太多啊。一片的虚妄的欢呼啊,不断的重复之下,估计自己也洋洋得意地信了。

确实不错,尤其是算法"好的"太多太多了,找了估计是最大比例背锅侠来垫背。不是说这样不行,别的公司如果用90天逾期率,也会有众多冤枉背锅侠,但比例简陋一估算,远远没有360大。

乐信也老公布90天以上逾期率,一季度是1.42%,然而30天以上逾期率是两倍以上,是2.9%。这还不含180天以上2%左右的charged off 比例以及好像180天以下charged off 比例。有不少游戏在里面。

所以乐信的粉丝也总用90天以上逾期率与趣店的30天以上逾期率比,然后得出结论,乐信风控真好,比趣店好的多。

注意,这只是我这么一思考的初步结果,也可能还有些小瑕疵,大面上不会错的。

话说我们中国人,别的不行,要说是数学,算个数字什么的,哈哈哈哈哈哈,那是杠杠的。

详细的计算,有时间或发布一下。

声明,我就一无聊小散,金融知识路人,入门级水平,喜欢些些文而已。不保证全对。


欢迎有理有据的讨论。

对于恶毒下作人身攻击,胡言乱语的,一律删除,拉黑。

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茄子王哎呦2019-06-27 13:48

评论已被 evestor 删除

evestor2019-06-18 15:51

各家报道的数据,也不能直接比,最主要,贷款的期限如果差别大,同样的数,代表的意思可以有巨大差别。

Somebodyoneday2019-06-18 15:32

这是不良率的计算方法,只是一种口径而已。看真实风险的话,看Vintage更直观,没法弄虚作假。

evestor2019-06-17 13:29

小学方法计算
网页链接
前天发了一文,” 360金融鸡贼低逾期率游戏” (原文360金融的鸡贼低逾期率游戏)
,叙述了360金融计算一季度90天以上逾期率时,所用分母,也就是一季度贷款余额526亿中,有436亿元以上的贷款余额,是逻辑上完全无法产生90天以上贷款本金逾期数额的,成为"冤枉"的背锅侠。
一季度360金融90天以上逾期率,0.94%,乘以分母526亿,90天以上逾期本金4.944亿元,这4.944亿元中,理论上没有一分钱来源于526亿元中的436亿元。所以分母中,没有为分子做贡献的占82.89%。
我说明一下,这样算符合定义,只是分母构成的细节比较有意思。这也是一些公司更愿意公布90天以上逾期率的原因,并且众多人等,包括分析师鼓吹时,就无知无畏或别有用心拿90天以上逾期率,去比对同行有些30天以上的逾期率,然后狂呼,360逾期率低很多很多很多,太多了。
看了以下的计算,就会大概了解,30天和90天以上逾期率会有很大不同。
一个把我封为小学生,要为人师的女士(?),无的放了很多矢,算了个乱账,又秒删,也没算明白。自认为风控高手,言必称风控。
实际上,集思广益,有理有据的讨论,无论正反,都有意义。
因此,下面我就用小学四则运算,展示一下,360的鸡贼游戏。
假设,360均匀放款,贷款每月还款,等额还款。既如同借2000元,12月期限,一月后开始还款,每月还200元。
2018年四季度,360放贷330亿元,假设均匀放贷,12月放款110亿元。期限8.37个月,每月平均本金还款110/8.37=13.14亿元。
从2019年一月一日开始这部分贷款开始还款,哪怕当天就有逾期不还的,到3月31日,逾期最多90天,这还是去年12月1日当天的贷款,其他往后的贷款逾期天数更少。
所以这110亿贷款,一季度归还本金三个月,13.14*3=39.42亿元,余下110-39.42=70.58亿元的本金,遗留在526亿元中。
2019年一季度放贷412亿,这部分本金的逾期时间,无论如何超不过90天。
分月,每月放贷412/3=137.33亿元,期限,8个月,每月平均还本金137.33/8=17.17亿元。
一月的贷款,还两次,共还本金17.17*2=34.34亿元。
二月的放款,从三月开始,还款一次,还17.17亿元。
三月的放款,四月开始还,一季度度还款为0。
这样一季度放款412亿,共还本金34.34+17.17=51.51亿元。
一季度放贷本金还剩412-51.51=360.49亿元。
加上去年十二月放贷到一季度末剩下的70.58亿元,总共431.07亿元是包括在526亿元的余额中,却无法产生90天以上本金逾期的贷款余额。
剩下约95亿元,是这这这这526亿元中,至少理论上能产生本金90天以上逾期额的,就是为4.944亿元做了贡献的。
注意95亿不是唯一贡献者。此处加一句为防钻入牛角尖。
说明一下
一,有利息下,等额均匀分期还款,第一期还的本金最少,达不到平均水平,然后还的本金逐期增加,所以按平均数计算还款,前两三期会多算本金还款,少算余额。
二,这些产生不了90天以上逾期的贷款,仍然可以产生1到90天的预期额,也就是说上面计算的还款是按无逾期扣已归还本金的,实际扣除数会小,由此产生不了90天以上逾期的贷款本金余额还会大些。
三,迅速增加的贷款公司,一个季度中,一般后期放贷比平均数多些,意既去年四季度12月放款,一般会多于季度内月均110亿,这样能产生的无法达到90天以上逾期额的贷款余额数会大些。
同理一季度1,2月贷款会低些,因而这两期放贷额一般少于一季度3月数,本金偿还也会低于用平均数计算的还款数数额,这样一季度放贷,期末未还的本金数也会大些。
要用债券摊销的方法,考虑个利率,526亿元中,能为90天以上逾期额做贡献的,只有不到90亿元。就是不到17%。
如果再考虑以上第二,第三因素,能做贡献的就更少了。
因而可以看出,用90天以上逾期率指标,那是非常非常。。。。,啊?尤其是对有些公司而言。
这也是我多次说趣店,拍拍贷,管理层更实在的原因之一。
关键以后大家知道,360,乐信用90天以上逾期率来对比其他,如趣店30天以上逾期率,并大肆叫好的,就是耍猥花亵招。
我就路人,初级水平,再加上一个小学生头衔,喜爱的球星库里也这头衔!不错啊。
不保证正确,欢迎有理有据讨论。
尽量不要人身攻击,贬低他人,有理说理。
实在不行,就当幽默,搞笑的吧
作者:evestor
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来源:雪球
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evestor2019-06-16 17:06

大概一算去年12月到今年一季度发放的贷款到3月31日的剩余本金,既都不能产生90天以上本金逾期金额的贷款余额,然后用526做个减法,剩下,90亿左右。

注意这90亿是526余额中的90亿。

90天以上逾期还有来自这526亿以外的,贷款期限已到的部分。

所以文中反复强调,是这这这这526亿中的90亿。

我没说的,不一定不知道,有时麻烦而已。

如有时间,再写下简单计算问题。

仍然是,不保证全对。我就是路人,初级水平。

欢迎有理有据讨论,不论正反意见。

光知道扣帽子,毫无合理论据逻辑的,实在不行,就当幽默。