不为人所知的交易大师Jim Sloman介绍及读书笔记分享(《亚当理论》、《三角洲理论》、《海洋理论》)

Jim Sloman是一位隐者型的交易大师,他本人没有出过直接与交易相关的书籍(但是写过其他的哲学思考类的书,亚马逊海外版可以搜到,没有中文版),但是他的理论通过其他交易大师的著作得以公布于世,只要是认真学习过交易类书籍的人,对此应该不陌生:

1.《亚当理论》

这本书的作者是Welles Wilder,他的名字很多人不知道,但是他发明的指标想必每个人都听说过,包括RSI、ATR、DMI、SAR、MOM、ADX等等,每一个都是如雷贯耳,都是交易软件中常用的指标,其中ATR更是海龟交易法则计算头寸与仓位控制的核心,但是就是这样一个毕生研究技术指标的交易大师,最终却选择放弃技术指标的研究这条路,转而信奉“亚当理论”,并最终从市场中获取巨额的财富。

很多人以为《亚当理论》是Welles Wilder写的,其中不乏对理论的批评者,其实这些人都是没有认真读书,因为有关这个理论的来源作者明明在书中交待得清清楚楚。

亚当理论的精髓是对“顺势”及对应操作的解释,但是书中没有过多谈及资金管理相关的内容。

链接:《亚当理论》读书笔记



2.《三角洲理论》

Sloman是先发现了《三角洲理论》,之后才发现《亚当理论》,《三角洲理论》研究的是市场的外部对称性,《亚当理论》研究的是市场的内部对称性,所谓外部对称性,就是把市场作为自然事物来研究,并总结它的一般性规律,而内部对称性是以如何在市场中盈利为核心的。

“三角洲理论”很神奇,它描述了市场具有规律性的一面,证明市场绝不是完全随机的运动,绝对值得一读。

链接:《三角洲理论》读书笔记

笔记:

市场价格是人类交易活动的结果。
人类所有活动,包括交易,都受影响于自然周期,比如农产品春播秋种、季报年报以季度或年为单位,等等。
所以,日、月、年等自然周期显然是影响市场的一个因素。


这本书其实更主要的是为了解决这样一个问题:“市场是否存在秩序?”,实际上即便解决了这个问题,也并不等于可以获利。主要有以下理由:
1.正如书中所说,虽然作者找了发现市场秩序的方法(真假不重要),但是却不能提供精确的高低点,也即不能提供精确的买、卖点;即在未来确定位置的附近会出现一个高点或低点,但多高、多低,不知道;
2.行情总是在波动,所以充满各种高低点,而这个理论又允许“误差”、“随机的反转”等存在,所以对于高低点的定义实际并不算清晰,实际上任意找一个有波动性的图标,在任意位置画一条竖线,我总能在竖线附近位置找到一个高或低点;
3.从书中的样例图看,高低点之间的空间是有限的,比如做多,在低点形成后才能确认这是一个低点,而这等于已经让出一部分获利空间,如果做多买入,那么在高点形成后才能确认这是一个高点,又要让出一部分获利空间,那么使用使用这样一种“震荡”工具,很难交易赢利;


正如sloman在《亚当理论》中所说,三角洲理论是他为了解决“市场有没有秩序存在?”的问题而找到的答案,而不是为了解决“在市场上怎样操作才能真正赚到钱?”这样的问题,这两个问题之间是有差别的。三角洲理论显然不能解决后一个问题,否则sloman也没有必要再去研究,并最终提出亚当理论。





3.《海洋理论》

《海洋理论》在国内没有出版,但是网上可以下载到pdf,一共才60几页。海洋理论是对三角洲理论的深化,也是Sloman对市场研究的最后总结,是对市场外部对称性的终极研究,Sloman在其中给出了市场规律的一般性公式,通过大量的数据证明市场的运动最终与布朗运动具有惊人的一致性,并且可以用同样的公式加以描述。

有必要指出的是,《海洋理论》书最薄,但却最难理解,Sloman本人是美国普林斯顿大学数理基础班毕业,具有极深厚的数学、物理功底,整本书读起来近乎科学研究,但是结论却又非常的简洁。

链接:《海洋理论》读书笔记

笔记:

”《海洋理论》是用来增强你对市场如何内在运转的理解。“

这种”理解“,是一种宏观层面的理解,是应用物理学的方法论对”市场运动“进行研究,并得到(实际上是证明)了市场运动确实和物理学已经证明的一些自然现象相符的一般性规律。比如在对价格数据进行一些数学处理后(比如取自然对数进行数据处理等),得到价格运动范围与时间之间的关系与布朗运动的运动范围、光或重力发散影响作用与距离关系是一致的。

以Sloman的数学和物理学背景,做交易,以及做交易研究,得到这样的研究结论是正常的。但是这样的结论并不能直接指导交易实战(当然Sloman也承认这一点)。

参考布朗运动,仅仅知道粒子运动范围在概率上与时间呈一定的数学关系,并不能用来确定粒子在指定时间后所处的位置(方向+距离)。




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