渔_夫

讨论

美国针对中国的半导体政策，掐住中国半导体产业的喉咙同时，也让自己的半导体产业深受苦难。毕竟中国的半导体产业市场约占世界的三成。少了这一块市场，双方无论是谁，都是伤害。
对中国来说需要花大力气，下面慢慢迭代上来，人工智能与自动驾驶等未来可能的产业升级受限。对美国来说， 少了收...

讨论

美国卡EDA，卡先进制程芯片、卡高端制造设备、卡代工制造、卡人才，几乎就是全方位打压中国的半导体产业。呜呼哀哉，崛起不容易呀。更何况还有自己乱七八糟的问题。

专才与通才

凡是能一直存在的两股力量，通常来说，没有绝对的优劣之分。不能说谁一定比谁厉害。不然我们都可以想象得出来，其中一股力量必然会最终消失，但人家没有消失，说明其存在有存在的基础在。
比如专才与通才，专才有专才的好，通才也有通才的好。但在某阶段，可能专才胜出；在另外的阶段，通才胜...

讨论

宏大的概念要以坚实的产业、企业与周期的理解去支撑，否则一切的投资研究就是水中月、镜中花。

讨论

可能经济会不好，但不好的里面肯定有好的或者将要变好的领域，所以不用过于悲观，认真地思考可能的未来与周期。真要害怕的是自己看错企业了。

讨论

可能在未来相当一段时间里，很多业务在海外的企业，会面临着诸多挑战。
哪怕像现在在海外混得风生水起的Tik Tok，也可能面临着美国一把撸掉的可能性，这就是中国企业的悲哀。
根子在于国家实力还不够，反过来，如果其是美国企业，那十之八九可以做成全球市值第一。
现实就是这样。

讨论

一定要乐观，悲观无济于事。

讨论

大家加油

讨论

我一直觉得发展是解决人类所有问题的唯一办法，过去几十年的整个世界的繁荣都离不开各国一起努力发展。但有人会试着想违背此规律，让大家一起受难。然后折腾完了继续想发展。像小鹅，如果你经济发展得很好，成为高富帅，小吴会总想着找其他情人？可能那时候想赶人家都赶不走地粘着你。
不过有...

讨论

前几天很冷很冷，浙江杭州这边还下雪了，一点也不比冬天最冷的时候还要冷。
但相信春天来了的话，那么今天阳光明媚，要鸟语花香也没啥好惊奇。
可能还会冷下来，还会倒春寒，不过相信现在是春天，比什么都重要。现在确实是春天。

讨论

一个企业组织建设，是一个长期的、需要像园丁打理花园一样，不断修理的活，甚至还要不断试错。如接班人的事，就是一个优秀组织需要不断试验，最终找到合适接班人的过程。
组织建设很难一蹴而就，像现在很多中国不错的企业，创始人太早退出其创造的企业，这一点上，我觉得是不智的，容易产生问...

谈困境投资

一个企业碰到困境，所有人开始抛弃它的时候，到底能不能做逆向投资，越跌越买？取决于满足两个条件：
1 大的战略方向有没有问题？ 如果企业的战略是被新一代的企业封锁的，那么就坚决不投，因为战略方向严重问题。如果未来的战略是没问题的，中短期几年内犯了错误，碰到问题，那么就不用过于...

讨论

就投资而言，一棵树很重要，比树更重要的是森林，但比森林更重要的是理解森林随着时间的演变。

讨论

对优秀企业，不要悲观，不必悲观，不能悲观；对垃圾企业，不要乐观，不必乐观，不能乐观。时间最终会给出所有的答案的。

讨论

讨论

越来越觉得整个社会有些态度的改变，唯有老顽固们都死去，才可能实现。

讨论

我就始终坚信一点，中国最优秀的企业，就是我们最值得投资的企业。与它们绑在一起，才是我们投资最应该做的事。

讨论

投资，一定要在不自大的基础上自信。如果没有自信，你将会经不起任何大的打击。

讨论

有没发现，在中国做投资，研究政策也是很重要的。不研究，可能死在哪里都不知道。
研究政策未必是要有多大的投资进攻性，而是在于保护自己免受明显的伤害。
我们自己很早以前就决定不投公共事业类企业，它们就是受政策影响很大的企业类型。
但好像仅仅躲还不行，还是要主动去认识...

讨论

多投那种思考得长远，未雨绸缪，可以让自己学习到很多的企业；而不是那种明显有问题，需要去指手画脚的企业。