2021年1季度投资总结

2021年1季度综合净值上升2.1%,沪深300下降3.1%,跑赢指数,殊为不易。

账户A:买入万科3笔,格力1笔。

账户B:买入平安5笔、兴业3笔、茅台2笔。卖出兴业2笔、茅台2笔、五粮液1笔(清仓)、华夏幸福1笔(清仓)、球冠电缆1笔(清仓)。中新股重庆银行

账户C:买入平安2笔、兴业1笔,卖出兴业1笔、

账户D:买入万科3笔。

八年来第一次赎回基金,春节后第一个工作日选择了赎回部分沪深300上证50指数基金,增加了兴全可转债的定投。有了2015年的深刻教训,这次学乖了一点。

相比以往,本季度的卖出操作明显多了一些,实在是源于形势变化,基民们都玩命往里冲。我没有想到白酒在元旦后还在上冲,因此首先305卖出了最后一笔五粮液,由此在9年后正式告别五粮液。然后在春节前倒数第二个交易日2588.88卖了一笔茅台,但是春节后马上2500接了回来。数日后又在2025卖了茅台的碎股,旋即又在2015整手买回来。凑了一个非常吉利的总数。茅台是非卖品,卖出后心里慌,不买回来寝食难安。在茅台的股东群里,2000左右甚至2000以上加仓的比比皆是,我算是助了一点兴。

茅台的年报出来,净利润增长13.3%,比业绩快报多了两个点,这是我们集体诉讼、奋力争取的结果。茅台太肥了,被寄予了很高的期望,有些人的手越伸越长。股份公司的利益已经让位于集团公司和省的利益了。短期内还看不到提价希望,也看不到利润大幅增长的希望。未来数年的回报也许比较平庸,好在除此之外,也没有看到其他大的利空和行业趋势的扭转。

原预计的三傻崛起是在元旦后,没想到拖到了春节后,也没有想到是银行一枝独秀,市场总是不会按你想象的版本运行。招商一举冲过了50,拿了5年的兴业终于回到了1PB。被这5年的上上下下折磨怕了,就在1PB上玩了几把。记得去年中银行让利的消息出来后,银行的同学悲观的说银行的盈利马上要大幅下降了,要避而远之,回头看却发现那是加仓的好机会。年底同学又说银行的三道红线出来了,地产看不到希望了,但是最近万科和融创都站稳了30以上。永远要利用市场的情绪,而不要被之左右。

平安有点让人失望,去年新业务价值一直不行,过了年好转了,保费收入又下降了。改革总有阵痛期,大不了再等一年,谁让它是最好的保险公司呢。相比平安,民生不是让人失望,是让人气愤,数年来藏了那么多不良。为什么不做个离任审计、追责到底呢。董事会中这么多大佬,这些年都是吃干饭的吗?气愤之余,又来个让人心痛的华夏,其实一眼就可以知道它现金流之差,只能怪自己贪它那点红利和坏账堆出来的虚幻增长。对可能造成本金永久损失风险者,要毫不留情,一笔清仓(亏损~2/3)。

站在元旦看全年,谨慎看好。站在春节看全年,谨慎看淡。最大的不确定因素可能是贸易战,换了个形势卷土重来。但重演2018年的可能性不大,现在风险已经释放,经济仍然向好,没有理由继续悲观。赛道股今年应该偃旗息鼓了,但结构性行情依然存在,逢低买入,年底依然可以期待正收益。

 @今日话题    $贵州茅台(SH600519)$   $中国平安(SH601318)$   $招商银行(SH600036)$  兴业银行 民生银行 天能动力 福寿园 融创中国 中国建筑 万科 张裕 东阿阿胶

雪球转发:1回复:2喜欢:0

全部评论

快乐投资-伯乐05-04 15:17

稳的一比

二二仨仨04-01 17:48