组建投资组合时，我会问自己三个问题：
•我的投资组合是否与我的信心程度相匹配？
•我是否清楚自己承担的风险？
•最后，我能从过去的错误中学到什么？（总会有一些的。）
运作投资组合时，你应该尽可能地做到从零开始：
也就是说，不管什么时候，你都要像你手上全是现金，并刚开始组建自己的投资组 合那样运作基金。你要考虑在这种情况下，你会选择哪些股票以及怎样安排它们的头寸大小。持有投资组合后，我每月都要做一次例行 检査——评估我对投资组合里每只股票的信心程度。我会在一张纸的 上端写上五个标题：“强力买进”、“买进”、“持有”、“减持”以及 “可疑”。随后，我会把投资组合里的股票一个个写在这些标题下。这 样做不仅能帮我确立自信，还能让我明白应该在哪些股票上做更多功课。
量化信心程度是保证你投资成功的重要方面。
投资管理工作其实是一个犯错过程——击中率在55%-60%就是很好的表现了。
要跑臝大盘，你只需要找到几只优胜股，以及躲开那些落后股----通过避免大幅落后來获胜。
记住一点，平均来讲你2/5的投资决策都是错误的。错误的原因既可能是买进后公司 发生了负面变化，也可能是一开始你的“投资理由”就错了。
持股多少会反映我对儿个问题的看法：我对该股票的信心程度、 股票的风险度、股票的流动件，以及我和富达投资公司占其公司权益的份额。对任何公司，我们都不会持有其15%以上的股份，这是 我们的最大限额。在买进股票后，随着时间推移，我会根据自己信心程度的变化来调整个股头寸，重要的是，我不会突然对我的持股做很大的调整， 我的行动是渐进的。
投资并不是一个非对即错的过程。以下三个条件会让我选择出售：
如果某些事情否定了我的“投资理由”， 如果达到了我的估值目标，或者我找到了更好的股票。
在多年的投资之后，我找到了一个很好的测试办法，它能让我很好地评估自己所持股票的信心程度。那就是找一家与我喜欢的类似的公司，然后在两者之间做比较。 一般来说，通过比较两家公司的所有相关因素，我会了解更喜欢哪一 家。基金经理通常会发现很多自己喜欢的股票，因此，他们都有一种 想买更多股票的冲动。在牛市里，这种冲动更为明显。比较两只类似股票是减少持股数的好方法。
熊市或者市场整理阶段是非常好的时间，这时你可以去复核所持股票的“投资理由”，并出售或减持那些你没有什么信心的股票。在熊市时，我一般都会减少持股。
一个投资组合经理需要在“进攻型投资”与“防守型投资”之间保持平衡。“进攻型投资”指的是寻找新的潜在投资机会，“防守型投资”指的是继续持有目前投资组合里的大部分股票。