万科的估值状态(便宜)

万科A
2015年归属净利润:181.19亿
2019年预计归属净利润:410亿
四年净利润增长2.26被。而股价则是从10元左右涨到28元。是不是现在的股价高了一点点呢?

2015年归属净利润:181.19亿,分红:79.48亿,分红率:43.8%
2016年归属净利润:210.23亿,分红:87.21亿,分红率:41.4%
2017年归属净利润:280.52亿,分红:99.35亿,分红率:35.4%
2018年归属净利润:337.73亿,分红:118.1,34.95%
2019年预计归属净利润:410亿,预计分红:140亿。

目前总股本113亿,按照140亿分红,则10派12元。股息率就有4.28%,非常可观。

如果将2016年至2019年的分红全部计算上就有:444.66亿,平摊到每股就有3.9元呢!

市盈率:8.29倍。去过按照410亿计算。只有7.66倍。很便宜




市净率:1.89倍




股息率:3.74%





ROE:24.55%,逐年在增加。







杜邦分析:
ROE=归属净利率×总资产周转率×杠杆倍数

万科A最近12个月的 ROE 为 24.8%,其计算公式为:净利率 16.2% x 总资产周转率 0.23 x 杠杆倍数 6.78 = ROE 24.8%

万科A 2014 ~ 2019 年的 ROE 从 19.2% 改变至 24.8%。
主要原因为【营业利润率】的改变。





总结:万科确实便宜。去过不能购买融创中国,万科则是不错的选择。

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全部评论

做梦的艺术2019-12-07 14:32

同感

价值趋势之路2019-12-07 13:38

明年分红1.1-1.2 股价32-35
拭目以待即可

高凡尘2019-12-06 19:58

不会算

下雨天开车的小男孩2019-12-06 15:09

需要耐得住寂寞。特别是垃圾股一直在涨的时候

做梦的艺术2019-12-06 15:04

总体感觉还是不错的。小买一下下