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人在外面，先简单一说，实现第一阶段的预判。社融崩跌，资金脱实向虚非常严重。后面只能靠基建。
$中国铁建(SH601186)$ $中国电建(SH601669)$ $中国中铁(SH601390)$
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引用：
2022-07-26 11:04
价值投资，脱离 交易时段 谈持仓没有意义，脱离 宏观资产负债表 谈定价也没有意义，特别是在当下的 变局时刻 。如果不同意这三个界定，下面我说的话就没必要再看。如果不想看过程，可以直接拉到后面看结论。
1 界定
1.1 中期交易时段，我定义的是14个季度/3=4-5季度水平，即一年左右。

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云天府2022-08-13 14:40

是的 把M2转换成头部基建的M1，分包基建去贷款创造社融，施工再把M1转换成M0. 只有基建能消化杠杆，目前已进入“财政国家”时代，货币政策已经没用了

小花莎莎2022-08-13 13:37

资金空转，所以基建才是那个把m2转化为有效需求的蓄水池，是这么理解吗？云大

Otale2022-08-12 23:02

不是利不利空，7月的社融和m2数据代表了脱实向虚，所以7月小盘股明显比沪深300强。接下来要看这种脱实向虚还会持续吗，还会持续多久，zf会有强力的手段解决这个问题吗？

Sakimono2022-08-12 21:26

这个算是对股市的利空吗？