熠桶金山

讨论

没有用，芒格的剑，传给能挥舞它的人

讨论

问题不在于单纯的负资产，债权人变股东，债权变股权就可以降负债，而且理论上能把负债清零。但是，一个企业没有价值，根子不在于眼下有多少负债，而在于未来有没有现金创造力。正邦猪产能的成本太高，只要他持续生产运营，就需要持续吸血而不能造血，这才是他注定退市的原因。这个事两年前就已经被...

讨论

回复@--大圣--: 国资在养猪这块不可能胜出，任何一个市场充分竞争的行业，国资都是一败涂地的份。能源电力石油烟草保险都靠政策性垄断，地产的卖地和融资可以有政策倾斜，合资车也有政策倾斜和垄断性质。
养猪这块，国资仅有的一点融资优势起不了什么作用，市场说了算，成本是命根，没有成本优...

讨论

基层医护工作者感染率接近100％，严重减员和带病上岗并存，而且收入大幅降低，这是我这里的基本情况

讨论

如果你对这句话理解得深刻，就不会觉得牧原贵了，事实上，$牧原股份(SZ002714)$ 的市值这么多年自始至终都介于低估和极度低估之间，一个年均30％ROE的高成长性企业，在2022年的冬天，周期平均PE只有11倍，而这个企业恰恰是有一群既能干，又全心全意为股东服务的人来管理$牧原股份(SZ002714)$

讨论

$牧原股份(SZ002714)$ 一亿是地板，国运是天花板。
大陆的人均猪肉消费量大幅低于港台，如果中等发达国家的共同富裕目标能够达成，则人口萎缩相对来说影响有限，猪肉的总消费量并不悲观，甚至会有增长。
如果人均收入长期止步不前，那猪肉也没有什么提价空间。如果国运昌隆，那温和的通货...

开出什么条件下牧原会涨

大雪之问
我也问了自己很多遍，然后尝试着回答一下：
1、死磕技术，深挖成本
降成本，是比出栏增加更可宝贵的成长因素，虽然市场对这项因素并不敏感，但它实实在在是牧原的根基和命脉，降低成本，不但可以增加现在的利润，还可以实打实抵御猪价长时间低迷可能带来的危险和不信任感

讨论

回复@大雪封山-1: 兄的点拨，一字千金，也只有你这种看宏观观大势不纠结于眼下估值的胸襟，对一个行业有敬畏之心排除偏见沉下来研究，才能在几百亿时压准了牧原，祝我们都能胜利，将来，相会在新的战壕$牧原股份(SZ002714)$ $赛力斯(SH601127)$//@大雪封山-1:回复@熠桶金山:$赛力斯(SH601127)$ 多...

讨论

$海螺水泥(SH600585)$ 海螺的业绩下行是有底线的，而估值已经突破了这个底线

讨论

是人类养殖史新高$牧原股份(SZ002714)$

讨论

我算见识了市场疯狗的荒谬不经$牧原股份(SZ002714)$

讨论

转发

讨论

一声长叹

讨论

如果有一家券商能占有整个行业10%的客户，一家银行能批整个行业10%的贷款，一家房地产能盖中国10%的房子，一家酒厂能卖中国10%的酒或者取得整个行业10%的利润，并在可以预见的未来（10年以内）取得整个万亿级行业30%的营收和利润，他们才可能有拿来和$牧原股份(SZ002714)$ 相提并论的资格

讨论

再低一些，分红率低也无所谓了$海螺水泥(SH600585)$

讨论

$海螺水泥(SH600585)$ 可以建仓了，但$牧原股份(SZ002714)$ 还不能减仓，分兵的契机只来了一半，还不能乱动，海螺的低迷能持续到牧原高潮的到来吗？

讨论

…$牧原股份(SZ002714)$ 记号…买股票就是买企业，买企业就是买未来全生命周期的自由现金流折现，2021年2月的牧原市值是严重低估的，市场从来没有给过牧原相称的估值，即使在那4个有利条件的加持下，对牧原的扭曲认识和偏见仍然巨大。市场给过电池、整车、酱油、眼科、牙科、粮油杂货商等无数企业...

讨论

你去看国家统计局官网数据，2014年猪肉消费就见顶了，随着老龄化和少子化的日趋严重，是一条平稳向下的曲线
但这并不影响牧原的投资价值，猪肉消费产业链总额不低于汽车产业链的三分之一，但竞争格局大不一样，产业优势是碾压式的，市值超过汽车产业链的前三名加起来才是合理估值$牧原股份(SZ0...

讨论

这和$海螺水泥(SH600585)$ 没关系啊，要修上海到东京或者台北的跨海大桥，才能分一杯羹