老夫从不说废话，
只说纯干货。
一、首先说明一下，老夫持有格力地产股票，去年11月份综合分析会注入免税资产后，在6元多时逐步介入，拿到12元时卖出将本金收回，只留下了利润股数放在那里玩，目前成本为负。
二、很多很多股民朋友发雪球私信问大隐，格力地产股价为什么不涨？格力还有没有第2波？等等。因为个人精力原因，不一一回复，今天特统一以本期专栏形式分析回复大家，供参考。股市风险巨大，大家务必非常小心才能保住本金。
格力地产股票不涨主要有如下4大深层次原因：
1、目前估值已经体现免税资产合理预期。
格力地产重组免税后的合理估值计算，现股本+购买免税资产股份+增发不超过30%股份=45-50亿股，市值400-500亿区间。对应股价9-10元。目前的股价已经基本体现免税资产注入后的预期。当然，有人可能会抬杠，如果有游资短期炒作股价涨也有可能。但是游资的钱不会随意进来给如此众多的散户抬轿子。
格力地产如果不是这次重组免税预期，还是房地产业务，股价最多值5-6元之间波动，而且后续可能会更惨。
2、为什么上次重组上18元，这次只到13.8元就没人敢拿都出货了？
答：因为上次时炒作环境不一样，仔细研究，上次第一波其实也是在12.3元就出货了，后来有游资来接力，所以又炒了一波到18.1元。那次因为没有其他股炒，游资就炒免税概念，这次市场环境不同，游资有很多其他票在炒作，对格力这个冷饭没兴趣炒了。所以这次一字顶到13.8元高度后，包括珠海本地的资金都一次性出货，第一天出来50多个亿，一天就差不多出完了，“免税概念”吸引了大批散户看好高位接盘。后来有资金想做一把，但是出货压力太大，放弃了。
现在看来，第一天开板后基本上是散户接盘。散户被套了50多个亿。龙虎榜也体现了这一点。应该说大资金是聪明的，格力地产13.8元的价格明显是高估的。所以他们不敢拿了。
3、格力地产还有没有第2波？
答案是：短期内不会有。阴跌调整1-3个月到8.5元左右后会有小幅反弹。
因为开板那天大资金已全部出货，成交量达到56个亿，短期不会再有。历史不会重演，不会再像上次一样。很多散户也是简单以为会像上次一样有第二波，但是这次情况不一样了。刻舟求剑会亏得很惨的。50多个亿资金被套的几万散户，会不断土崩瓦解割肉，然后导致股价不断走低。
4、重点来了：2023年导致格力地产股价不再涨的最大核心问题是什么？
答：还是因为格力地产即使重组后，也并不是一家如中免一样的纯免税公司，始终还是 一家地产公司。亏损的、日落黄昏的地产业务，会长期拖累格力地产的估值。这一点，大隐在分析海汽集团时也提醒过股民，海汽集团亏损的汽车运输业务会导致海汽集团的股价最多在20-30元之间波动，后来也验证了这一点。（建议所有持有格力地产的股民朋友，可以静下心来好好看看老夫去年对同样是免税资产注入的$海汽集团的独家分析无私奉献。希望能帮助更多人保住本金：《深度：海汽集团估值标准及股价难涨的深层次原因分析（图）》网页链接）
很多股民居然没有认知到：
因为100多个亿巨额债务的亏损地产业务的拖累，未来格力地产的股价，即使免税注入成功，也会长期在8-10元之间波动。珠海国资的目的也只不过是保住格力地产不退市而已。
希望大家清醒认识到这一点。不要盲目看好。
几乎所有人包括老夫在内，在格力地产购买免税资产问题分析上，
都犯了一个致命错误，遗漏了一个最核心的问题，那就是：
格力重组之后，依然只是一家地产企业。
而不是一家像中国中免一样单纯的免税企业。
亏损累累的地产业务，还会长期拖后腿。。。。。
现在回看，珠海地方ZF之所以注入免税资产，也就是希望免税赚点钱来弥补地产业务亏损，让格力地产不至于退市。。。。。
这样的话，这家公司最多只是要死不活地不退市维持着苟延残喘而已。
股价10元，你敢长期持有一家地产业务长期亏损+免税业务赚钱弥补的地产企业股票吗？！
最后，
三、对格力地产股价最后的明确结论：
因为100多个亿巨额债务的亏损地产业务的拖累，未来格力地产的股价，即使免税注入成功，也会长期在8-10元之间波动。
最后，
老规矩，
衷心祝福所有有缘看到老夫分析的股民朋友，
都能和老夫一起成为在股市长期赚钱到100岁的少部分幸存者！
#雪球热股分析# #可转债# $格力地产(SH600185)$ $华图山鼎(SZ300492)$ $麦趣尔(SZ002719)$
