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新五丰涨势优于巨星农牧,优于天康生物。从2022年和2023年的出栏量来看,三者大致相同;从2022年的利润来看,天康生物是占优的;天康生物还有其他盈利业务支撑生猪养殖;从估值的角度来看,天康生物是被低估的。

综合来看天康生物的基本面是好于新五丰巨星农牧的,可股价涨幅却比不上二者,这其中一定是哪里出了问题,或者遗漏了什么因素。

唯一能想到的就是,新五丰巨星农牧信披较差,给机构留了较大的想象空间,好讲故事。

$天康生物(SZ002100)$ $新五丰(SH600975)$ $巨星农牧(SH603477)$ 

精彩讨论

虎鲸20222023-05-09 15:32

今天有机会去新五丰调研了下,基本都能印证周期你的看法,晚点写一些内容发出来

寻找周期底部2023-05-09 14:55

你要看国资怎么做的,而不是自己在意淫可能不可能。21年湖南国资兄弟包场新五丰定增。协调湖南国资地方国资和新五丰合作帮建猪场然后租给新五丰运营…..新五丰的大力发展是湖南省委省政府的要求,难道你以为是他自己想努力?新五丰在21年之前,就是个年出栏五十万的混吃等死的。为何现在这样走,你想过吗?
另外,新五丰看起来负债率高,但流动负债少长期负债多。整个结构根本不惧低猪价到24年34年。我写过新五丰负债结构的文章,你可以翻翻看。$新五丰(SH600975)$ $天康生物(SZ002100)$

寻找周期底部2023-05-09 14:17

21年,天康生物领先新五丰出栏一百万头以上。22年,领先20万头不到。23年,新五丰出栏会领先天康一百万头左右。24年,大概率领先天康三百万头以上。
天康已经证明,他的养猪成本超级高;也已经让大家知道,他的所谓安全,其实就是因为猪业务只有百分之三十,是个杂毛带来的。市场先生对这些股票其实清楚得很。靠所谓朦胧得到大涨,也就你想的出来。$新五丰(SH600975)$ $天康生物(SZ002100)$

雪月霜2023-05-10 13:38

短期股价不代表什么,你拿着股价倒退逻辑很无聊,2019年上半年涨幅最好的是正邦科技,不到半年5倍涨幅,同期牧原弱爆了,结果正邦科技下个周期直接崩盘,牧原成为龙头,要知道他崩盘的原因恰恰就是2019年的盲目高成本扩张,同理傲农21年8月开始到22年4月涨幅非常不错,目前看他就是虚幻,现在连能否存活都是问题,这种明显有问题的企业弹性再高也不能否认他是个垃圾企业

L春夏秋冬2023-05-10 13:59

很讨厌同板块还非要争论谁最猛,只要排除了不会死都会有不错的收益,只要天康能给我50个点收益它就是小甜甜,其它的涨一倍也好十倍也罢都与我无关。

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投资羊毛党2023-07-03 17:16

猪企的确存在很多调节利润的方法,唯有成本,出栏,才是观察挑选猪企业的法宝

雪月霜2023-07-03 08:03

你这个有问题,有些企业把一季度亏损挪到年报了,你应该把一季度利润加上年报利润才对,养殖企业经营效率是连贯的,不可能出现年报差,一季度突然变好的,很多养殖企业一季度利润是注水的,其实巨星一季度和年报合计亏损0.5亿,而新五丰是亏损3亿,实际上巨星没看上去那么差,而某些没看上去那么好,很多企业根据一季度猪肉价格去计提年报是不合理的,这明显是调节利润

咸鱼突刺2023-05-26 17:27

赞同。产品同质化的周期股,除非公司挂了、都是同涨同跌。弹性最大的,一般是市值小、公司相对垃圾、有一定不确定性折价(投产、财务、重组、st等),有这个本事冒这个险赚到钱当然可以,不去冒这个险挣超额利润也无可厚非,超额利润也是因为风险溢价,搞不好就是风险折价。板块内拉踩简直毫无意义,同板块的非破产股一路跌,你的票难不成能好了

看见股道2023-05-15 16:20

正解!

快扫码支付2023-05-14 15:11

还低估?出栏那么点,牧原那么多出栏就两千亿市值,新五丰出栏才牧原的多少啊,等比缩小也高估

啥也不是tec2023-05-12 17:11

一群骗子坑货天天在那里吹逼!都是人如其股,都是坑货!

寻找周期底部2023-05-12 16:58

目前成本肯定高,但重要的是,环比降低。

看见股道2023-05-12 16:56

新五丰,消息不透明,但是看年报,半年报,就会发现,他养殖成本是很高的,盈利能力堪忧。这个有弹性,没确定性,不敢信他的

看见股道2023-05-12 16:54

22年成本是18,23年一季度大概17

我不帅你报警2023-05-11 22:37

哈哈。
21年开始我即觉得行业是共同进退的,牧原确实优秀,但牧原优秀不代表行业再无其它优秀公司,小猪企中也会涌现出一些不错的标的,这需要大家挖掘,有人分享也是不错的,话是他说,接收多少在己。