买方观点
10月经济数据的不及预期和外围事件的恶化对市场风险偏好构成压制,整体风险偏好有所下降。板块炒作的连续性不强,快速上行的通胀压制了货币政策宽松的空间,短期市场受EPS和估值的双重影响,外围香港的不安定对国内的市场也有一定情绪的传导,同时机构临近年底业绩考核,后续市场的波动可能会继续加大。短期来看,市场总体上偏弱势,个股机会比较难把握,以防守为主,机会主要是超跌后的弱反弹,抛开指数精选个股成为目前多数机构的策略。明年补短板仍是市场的主要投资方向,继续看好消费、医疗和科技等,同时关注新能源汽车的拐点预期,看好中游和下游零部件公司。
买方反馈(公募机构)
大盘观点:
目前通胀上行,市场风险偏好下降,流动性趋弱,并且年底兑现收益意愿较强烈,客户判断短期市场以震荡为主,操作策略上偏稳健,倾向自下而上地选择前期跌幅较大且有业绩的个股。目前大家比较一致的看法是寻找低估值品种,比如看好在政策刺激下的基建、地产板块的表现。也有客户看好受益通胀的农业、食品股的表现。中期来看较多客户依旧看好产业趋势更好的科技龙头。
行业观点:
较多的客户看好汽车、传媒、地产以及医药板块。