通过几个细节挑选心仪的养老基金

#老司基硬核测评# $招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)Y(F017270)$ $交银安享稳健养老一年(FOF)(F006880)$ $华夏养老2040三年持有混合(FOF)Y(F017247)$ 


日前,国家社会保险公共服务平台公布了“个人养老金产品目录”,该目录包括129只基金类产品(均为养老目标FOF),其实最近养老基金话题很热,我一直也没开始动笔,毕竟写的人太多了,我也说不出更新鲜的来。

雪球最近推出了一期老司基评测活动,借着这个机会,本文来对话题哥选择12只养老FOF基金简单过一遍数据,这12只养老FOF基金包括了6只“目标风险”养老FOF和6只不同年限的“目标日期”养老FOF基金,具体见下表:

首先得说一下的是,表中的基金均是Y份额,实际上成立时间均在2022年11月,所以表中的大部分数据采用了A份额的数据,比如近1年收益等。两种份额实际上是同一基金,只是购买渠道不一样,费率方面Y份额会更优惠,每人每年在养老账户上最多买入12000元,平均每个月1000元。

按照上表的顺序展示他们的成立日期,基金规模合并值,基金净值等信息。从基金类型来看,养老目标风险FOF基金和养老目标日期FOF基金还可以区别分为偏债混合型基金、偏股混合型基金以及平衡混合型基金。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年12月02日

我展示一下这几只基金的业绩基准,人为将偏股的那部分占比以红色做了标识,其实投资类型分为偏股和平衡不是没有道理的,别看都是养老目标风险FOF基金,实际上股票仓位是有区别的。林国怀的基金股票仓位应该会比较高,而孙志远的基金相对来说是股债平衡型的FOF基金。

数据来源:东方财富Choice数据

养老目标日期FOF基金的业绩比较基准是会变动的,这个跟基金名称中的日期有关系,如果您是2045年左右退休,就选择有数字2045字样的基金,意味着随着日期的来临,基金会不断下降股票仓位。

而眼下还是2022年,你买了2025、2030、2035、2040、2045,他们当下的股票仓位是由小到大的,2045的股票仓位目前可不低,所以2025是偏债混合型基金,2030、2035、2040是平衡混合型基金,而2045是偏股混合型基金。这么设计,也是和个人随着年龄变大,风险承受能力逐渐下降是有因果关系的。

从单只基金的大小来看,蔡铮的基金规模高达150多亿,基金的规模意味着市场上之前的号召力,章鸽武、桑磊、许利明的基金规模超过10亿元,林国怀、曹建文、唐棠的规模超过2亿元,而李正一、何移直、孙志远、李晓易规模较小,这里必须给点负面印象分。实际上规模前六只基金更值得看看吧。

按照单只基金的规模由大到小依次再列出这12只基金的基金经理年限,可以与上图一一对应,规模前六只基金(最左边的六个柱状图)涉及五位基金经理,他们的基金经理年限均大于3年,其中许利明的基金经理年限大于8年,蔡铮的基金经理年限近10年。梳理至此对下图红框框里五位基金经理相对更有好感一些。

为了一一对应,即使许利明两个数据是一样的,我没有省去,下图显示了12只基金的基金经理目前在管的总规模,依然是左边的几位基金经理在管规模相对大一些,历史规模都是市场的选择,偏债的基金应该更看重那些在管规模比较大的基金经理,所以个人建议从这五位基金经理中优选。

将偏股的基金标了红色字体,平衡的基金标了黄色底纹,偏债的基金未做标识,按照文初表格基金顺序展示A份额的成立以来的业绩,以及近1周、近1月、近3月、近6月、近1年、近2年、近3年、今年来的涨幅情况如下。近一年收益率直接和股票仓位是有着直接关系的。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年12月02日

展示这12只基金A类份额的机构占比、基金公司员工持有份额、基金持有人户数、基金经理任职回报等信息。机构占比信息最好结合基金规模大小来综合考量。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年12月02日

这里提及一下员工持有份额情况,因为是中报公布的,所以目前有没有变化还不清楚,我假设未发生变化,将该数据与单位净值相乘,取2022年12月2日的单位净值,可以换算出员工持有的金额:

许利明(平衡,养老目标日期FOF基金)被员工持有2879.08万元;

蔡铮(偏债,养老目标风险FOF基金)被员工持有1397.80万元;

章鸽武(偏债,养老目标风险FOF基金)被员工持有769.05万元;

桑磊(平衡,养老目标日期FOF基金)被员工持有596.08万元;

林国怀(偏股,养老目标风险FOF基金)被员工持有582.71万元;

何移直(平衡,养老目标日期FOF基金)被员工持有357.93万元;

许利明(平衡,养老目标日期FOF基金)被员工持有258.77万元。

最后,给出这12只基金涉及的10家基金公司的一些概况,按照在管资产的规模由大到小排序,除了华商基金都是头部平台,实力自然都是有的。

数据来源:东方财富Choice数据

综合文章中筛选出的几个因素来看,您应该有自己心里比较靠谱的选择了吧。我的文章基本是基金梳理笔记,信息量还是比较大的,所有内容均是个人研究,整理成文便于查询复习,请大家更关注客观数据吧。

免责声明:我不对读者推荐基金,我只客观展示一些基金数据,数据是中性的,如果您因为我的文章而买入基金,决定都是您自己的,挣钱了是您的实力,亏钱了也别怪我。当然,我打心底希望您能挣钱。收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。@今日话题 @蛋卷基金#寻找热爱基金的你##雪球星计划公募达人#@雪球创作者中心@球友福利@雪球基金

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全部评论

生物质产业2022-12-12 13:50

《致基金经理的一封信》:
茅台,五粮液、泸州老窖,山西汾酒,
2022上半年基金十大重仓股占四位,
“喝醉了”没有?
圣泉,不是酿造白酒,
而是一位酿造“世界•生物质精炼一体化产业”的大师!
由此酿造出木糖醇等几十种产品,
开创了生物质循环产业、碳中和碳达峰,多么朝气蓬勃、富有前景的事业啊!

执行力最重要啊2022-12-06 06:26

目测老许的比较合适?只买一只风险是否有点大?能不能说一下你打算投的 我抄个作业?