连续三年亏损,这些基金三年前你能避开吗,现在是不是机会呢

券商中国最近有一篇文章《年化收益率超10%,就是年年稳赚10%?警惕"文字"陷阱,来看如何有效选基》(感兴趣的可以搜来看看)提及了有一些投资者因为看到基金宣传年化收益率超10%买入,但买入后碰到了2020年、2021年、今年连续三年亏损,这引起了我的好奇,想拉一下连续三年亏损的基金数据。

具体筛选条件如下:【A】基金成立时间在2019年12月31日(含)之前,2020年、2021年、2022年截至6月17日连续三年亏损。【B】多份额仅保留一类。经过筛选满足条件的有45只基金,给大家简单分享一下它们的数据。

45只基金按照机构占比由高到低排序如下:从基金的规模来看,最大的是徐猛的恒生ETF(159920),规模高达147.48亿元,机构占比59.26%。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年6月17日

还是按照上表的顺序,展示45只基金过去三年的业绩回报:连续三年的业绩都是亏损的,如果在2019年底买入这些基金真是蛮惨的。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年6月17日

还是按照上表的顺序展示基金经理的任职回报、任职年化回报、基金经理年限、任职基金数量等信息。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年6月17日

从上面数据来看,基金宣传年化收益率超10%买入,但买入后碰到了2020年、2021年、今年连续三年亏损,买的大概率应该是被动指数型基金吧。


从基金类型来看,被动指数型基金有19只,QDII基金有18只,是重灾区。而偏主动的基金连续三年亏损的较少。其实以我个人的观点,在中国这个市场国情下,长期持有还是偏主动型基金占优。

从机构占比来看,机构占比0%-20%的最多,达到了18只,机构占比20%-40%的有7只,机构占比80-100%的有6只……剔除未披露数据的4只,机构占比40%-60%和机构占比60-80%的最少,都是5只。所以选基金可以尽力避免机构占比小于20%的基金。

基金规模超过2亿元的有26只基金按照规模由大到小排序展示如下,表格中还展示了他们的业绩基准。连续三年亏损,且规模较大的有恒生ETF(159920)、H股ETF(510900)、天弘中证银行ETF联接A(001594)、上海国企ETF(510810)、房地产ETF(512200)等。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年6月17日

剔除几只债券型基金,剩余23只基金,按照三年业绩排序如下:从榜单来看榜单底部几只QDII基金真是惨,恒生国企ETF、H股ETF三年过去了还亏损30%左右。

数据来源:东方财富Choice数据,数据截至2022年6月17日

指数基金其实从工具的角度来看,无所谓好和坏,它可能阶段性会有机会,而你刚好在这个阶段利用好了它,它就是好的指数型基金。有一些指数基金天然不适合长期持有,低估的指数基金如果行业增速不快,市场对行业未来几年的成长比较悲观,估值可能连续几年被压制,在相对高位买入后可能未来几年很难挣到钱。

其实我一直认为仅看估值买指数基金,并不适合小白型投资者,估值仅仅是指数基金的一个指标而已,而欠缺投资知识的小白型投资者,很难做到真正了解指数基金。当买入一只低估的指数型基金之后,一样是有可能连续几年挣不到钱的,这很考验持有者的耐心。

所以,小仓位可以试错买指数型基金,大仓位还是应该交给更专业的主动型基金经理,等学到一定的指数基金知识后再运用好这个工具,为自己的投资事业添砖加瓦。

回到这个榜单,虽然有一些指数基金和QDII基金连续跌了三年,但是对于真正懂得指数基金的有经验的投资者来说,可能正逐渐面临着巨大的机会。

信息量都在文中,本文仅是个人投资思考和阶段性梳理,不构成投资建议。

免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。@今日话题         @蛋卷基金#寻找热爱基金的你##雪球星计划公募达人#@雪球创作者中心

雪球转发:0回复:0喜欢:3