做多A股,买入中国制造——10只讨论热度较高的制造业基金您喜欢哪只呢

#老司基硬核测评#$广发制造业精选混合(F270028)$$中欧先进制造股票A(F004812)$$招商制造业混合(F001869)$雪球最新一期的基金测评选择的是“制造业”基金。

5月9日,半夏投资创始人李蓓发布了“做多A股,买入中国制造”的观点。从2021年年底公司的股票类净仓接近于零,到如今公开唱多A股,李蓓再一次引发了市场的热议。李蓓表示,

“最近的利好变化有:流动性显著向好,人民币快速贬值改善出口企业盈利预期,产业资本更加积极。被动抛售已经完成,机构仓位已经降到历史最低附近,一大波股票的估值也来到了历史最低附近,A股可谓干柴烈火,一触即发。而央行开始释放流动性,产业资本不再减持。温度正在爬升,离着火点已经不远。”对于后市买什么,李蓓给出了自己的答案:选制造业龙头,选出口链条,回避外资重仓,回避金融、地产,可选消费。

公募基金对制造业板块的关注也在持续提升,当前名称中带有“制造”字眼的基金数量达122只。截至一季度末,宁德时代超越贵州茅台成为主动权益基金一季度持仓市值最多的个股。与此同时,在雪球社区,先进制造业也是众多球友关注的大赛道,宁德时代、比亚迪、隆基股份、中芯国际三一重工万华化学等知名公司经常被球友们热烈讨论。

制造业细分领域众多,技术更新迭代较快,普通投资者直接投资股票会感到无所适从。借道公募基金投资先进制造业,可以有效规避选股难的问题。为此,话题哥根据雪球站内球友讨论热度选出10只先进制造业基金,包括知名基金经理刘鹏、祁禾、李巍、郑澄然的旗舰产品。它们是:

本文简单对这10只“制造业基金”测评一下

这10只基金的基金经理都是独自管理的,按照机构投资者占比排序展示这10只基金的一些概况:从机构占比来看,前几名是刘鹏、王景、李德辉、李巍、赵鹏飞。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月19日

从任职以来的年化回报来看,卢纯青最高,王伟最低,但是这个数据需要结合基金经理上任时间点来看,王伟上任的时间点是2015年6月牛市顶点,年化回报9.19%已经是很厉害了。

从单位净值来看,李巍的单位净值5.4880最大,其次是刘鹏的单位净值4.2531,为什么看单位净值,我再展示一下基金经理截至2021年末的自购信息如下:大家可以拿单位净值和份额相乘,看看基金经理目前持有多少金额自己在管的基金。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月19日

王景、李巍、卢纯青、祁禾截至2021年末均持有自己在管的基金超100万份。因为李巍的单位净值高达5.4880,所以如果截至目前持有份额不变的话,李巍持有自己的基金高达548.8万元以上。

所以如果截至目前持有份额不变的话,王景持有自己的基金高达242.7万元以上,卢纯青持有自己的基金高达288.08万元以上,祁禾持有自己的基金高达177.10万元以上。而刘鹏、李德辉、黄安乐截至2021年末并不持有自己在管的基金。

所以,从这个因素来看,我个人觉得李巍、王景、祁禾、卢纯青胜出。其中王景、李巍的机构投资者持有比例相对更高。

其实几位基金经理都比较不错,下面简单比较一下业绩走势。

1、郑澄然上任时间点2020年7月23日至今:业绩方面由高到低分别是卢纯青(68.89%)、王伟(54.45%)、祁禾(49.7%)、刘鹏(35.9%)、郑澄然(30.23%)、李巍(17.1%)、赵鹏飞(11.74%)、王景(9.32%)、黄安乐(5.59%)、李德辉(-1.91%)。

2、卢纯青上任时间点2020年6月24日至今:业绩方面由高到低分别是卢纯青(97.51%)、王伟(90.65%)、祁禾(64.5%)、刘鹏(60.78%)、赵鹏飞(38.92%)、李巍(37.04%)、黄安乐(29.55%)、王景(28.01%)、李德辉(18.64%)。

3、祁禾上任时间点2020年3月16日至今:业绩方面由高到低分别是王伟(141.22%)、刘鹏(83.61%)、李巍(79.09%)、祁禾(77.1%)、赵鹏飞(75.17%)、黄安乐(69.73%)、李德辉(63.34%)、王景(60.41%)。

4、李德辉上任时间点2018年6月15日至今:业绩方面由高到低分别是王伟(190.3%)、刘鹏(158.5%)、李巍(150.2%)、李德辉(133.45%)、王景(119.64%)、黄安乐(88.26%)、赵鹏飞(75.3%)。

5、黄安乐上任时间点2018年6月5日至今:业绩方面由高到低分别是王伟(183.21%)、刘鹏(156.02%)、李巍(137.27%)、王景(110.13%)、黄安乐(78.11%)、赵鹏飞(71.99%)。

6、刘鹏上任时间点2018年5月29日至今:业绩方面由高到低分别是王伟(174.00%)、刘鹏(152.97%)、李巍(134.10%)、王景(110.31%)、赵鹏飞(74.65%)。

7、赵鹏飞上任时间点2017年3月20日至今:业绩方面由高到低分别是王伟(148.66%)、赵鹏飞(137.00%)、李巍(134.00%)、王景(129.61%)。

8、王景上任时间点2015年12月2日至今:业绩方面由高到低分别是王景(171.88%)、李巍(119.26%)、王伟(97.76%)。

9、王伟上任时间点2015年6月19日至今:王伟(85.5%)跑赢了李巍(71.42%)。

过去的业绩只代表过去,很难选择,我对目前还持有自己的基金、且机构投资者持有比例相对较高的基金经理更有好感,比如上面提及的四位:卢纯青、王景、李巍、祁禾,买制造业主题基金的金额如果是10%,可以每位2.5%。其中祁禾的基金规模稍大一些,如果要求规模低一些,则可以去掉祁禾的基金,每位3.33%。当然,这只是我个人主观想法,不构成投资建议。

散户选择基金经理更看重的是业绩,而机构选择基金经理更看重的是基金经理的能力——卢纯青、王景、李巍的基金机构占比也较高。

我统计了一下10位基金经理截至2021年末,持有自己的基金情况,并按照机构投资者持有比例由高到低排序如下:梳理过程中发现招商基金的王景、广发基金的李巍持有自己的基金较多,给了我很大的好感。个人精力有限,难免疏漏,大家对于自己想投资的基金需要仔细核对。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月19日

上表中持有份额超100万份的基金再单独全部罗列如下:我个人对这个榜单的前三只“制造业”主题基金更有好感,基金经理分别是招商基金王景、广发基金李巍、中欧基金卢纯青。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月19日

最后我想对全市场基金拉一下数据,具体要求是:基金名称中有“制造”或者“智造”,或者业绩基准中有“制造”两个字,基金经理上任满三年,多份额仅保留A类,全市场满足要求的只有26只基金。按照过去三年区间收益率排序如下:

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022年5月20日

这个榜单还展示了过去三年区间最大回撤、过去三年夏普比率、过去三年卡玛比率、晨星三年评级、机构占比等信息。各位读者自己研究。

信息量都在文中,本文仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。

免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。@今日话题               @蛋卷基金#寻找热爱基金的你##雪球星计划公募达人#@雪球创作者中心

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全部评论

自然1931605-27 08:58

买入中国高端制造是好选择。

阡陌说05-23 12:49

谢谢~

小爪肥羊05-22 19:47

尽然没刘旭

理性需淡定05-22 17:55

辛苦啦,文章数据高产出,赞一个