发掘出两位市场关注度不高的基金经理,竟然是同一家基金公司的

这几天写到富国基金于洋、景顺长城基金李进,这类基金经理业绩不够连续,但是之前业绩确实足够优秀,市场上类似的基金经理,或者说是资历比较老的基金经理,我凭记忆从之前梳理的文章中大概能写出几位:博道基金袁争光(跳槽后倒是满三年了)、申万菱信基金付娟、方正富邦基金崔建波、广发基金陈少平、易方达基金林海、博道基金史伟、长江证券徐婕、嘉实基金李涛等。

就以这10位基金经理为例,展示一下他们的概况,找一个平衡点来筛选一下。这些基金经理在管规模均不足百亿,最早任职基金经理日期均在2018年之前,其中好几位都是2005年、2006年就已经开始担任基金经理了。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

从几何平均年化收益率来看,数据最亮眼的还是李进和于洋,高达40%左右。当然这个数据需要结合上任时间点、管理基金类型、管理时长等很多因素来看。

从上表看我觉得很难提炼出参照数据来筛选出中途离职过、业绩还很牛的基金经理,因为从几何年化收益率出发,每位基金经理在管基金的类型、上任时间点都不太一样……

索性我转变思路,以上表李进于洋的相关数据为参考,设置了几个条件:基金经理最早上任时间是2018年(不含)之前,几何平均年化收益率大于30%,目前在管规模不足百亿,筛选出了15位基金经理,给大家分享如下:

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

从在管基金数量来看,这个榜单上目前只管理1只基金的基金经理还不少,有富国基金赵伟、华夏基金王劲松、信达澳银基金朱然、万家基金章恒,在管基金数量最多的是宝盈基金张仲维,达到了9只。

榜单上大成基金徐雄晖目前不管理主动权益类基金,几何平均年化收益率数据亮眼得益于2015年牛市卸任的大成大成新锐产业混合(090018),剔除他之后,还剩下14位基金经理。

这14位基金经理作为第一基金经理在管的主动权益类基金,我拿出来研究一下,合计有38只基金,按照基金规模的合并值由大到小排序如下:

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

38只基金的基金经理任职回报、当前相对前期高点的回撤情况如下,可以看到目前回撤较大(超过-25%)的基金经理有赵伟、韩广哲、张俊生。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

要求基金经理上任时间在2020年12月31日之前,2021年1月1日~2022年1月11日的区间收益、区间最大回撤、区间卡玛比率如下,排在前列的是张宇帆、张晓泉、张俊生、韩广哲……

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

要求基金经理上任时间在2019年12月31日之前,2020年1月1日~2022年1月11日的区间收益、区间最大回撤、区间卡玛比率如下,排在前列的是张晓泉、韩广哲、尚烁徽、张宇帆……

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

要求基金经理上任时间在2018年12月31日之前,2019年1月1日~2022年1月11日的区间收益、区间最大回撤、区间卡玛比率如下,排在前列的是尚烁徽、张宇帆……这两位能排在榜单前面,得益于最大回撤比较优秀,区间收益最高的还是张仲维达到了257.91%。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

要求基金经理上任时间在2017年12月31日之前,2018年1月1日~2022年1月11日的区间收益、区间最大回撤、区间卡玛比率如下,只剩下三位基金经理的4只基金,张宇帆排名第一,张仲维排名第二,尚烁徽排名第三。

数据来源:东方财富Choice数据,截至2022.01.11

上述几张表的信息量还是蛮大的于洋李进未能进入榜单,因为接手新基金的时间还不够长,这两位基金经理前面梳理的也比较多。

这几张表提及的基金经理业绩和卡玛比率靠前的有张宇帆、张晓泉、张俊生、张仲维、韩广哲、尚烁徽等,好多姓张的呀。

其中张小泉、张俊生我比较陌生,其他几位基金经理多多少少都有涉及过,下面简单介绍一下他俩的简历和基金。

1、张晓泉。基金经理年限5.96年,在管基金2只,目前在管规模仅3.46亿元。清华大学材料科学与工程专业硕士研究生。最早担任基金经理是2016年,先在国投瑞银基金公司,后去了平安基金,平安新鑫先锋A(000739)2019年上任以来获得了215.10%回报,最大回撤仅-18.93%。在三季报中,张晓泉说三季度加大了对新能源汽车、光伏周期股的配置。

2、张俊生。很巧,也是平安基金的,基金经理年限10.59年,在管基金3只,在管规模仅13.71亿元。中国科技大学管理科学与工程专业硕士,最早于2011年就已经担任基金经理了,比张晓泉还早好几年,先是在信达澳银基金公司,后去了平安基金,从数据看,目前在管的平安鼎泰混合(LOF)(167001)平安鼎越混合(LOF)(167002)还是比较不错的,任职回报均超200%,均偏大盘成长风格。

从重仓股的对比来看,两只基金区别不是太大,业绩同类排名都很优秀。

结合重仓股看了一下平安鼎泰混合的三季报,张俊生在这只基金新增布局了上游锂资源、稀土、锂电池相关化工品等板块

…………

小结:文章最后筛选出的于洋、李进、张宇帆、张晓泉、张俊生、张仲维、韩广哲、尚烁徽等都是2017年(含)之前就担任基金经理的,都不是初出茅庐,几何平均年化收益率均超过了30%,目前(2021Q3)在管规模不足百亿,喜欢的小伙伴可以自己再深入研究一下。

头部平台的基金经理有三位:富国基金于洋、景顺长城基金李进、工银瑞信基金张宇帆。我猜于洋和李进进入百亿规模应该很快了。张宇帆也是一匹黑马,最近网上写她的文章很多了,在我的文章里也出现了很多次,我猜四季报出炉后她的规模肯定会上去不少。

非头部平台三位基金经理宝盈基金张仲维、金鹰基金韩广哲、华泰保兴基金尚烁徽,在我的文章里也都出现过,比如尚烁徽在《近三年业绩超过200%有108只基金 | 其中有7只管理人员工持有金额超千万元》、《31只2022年一季度即将打开的定开基金》有提及,虽然华泰保兴基金不是头部基金公司,但基金公司员工还是比较认可他,花了超千万元买他的基金。

但是张晓泉、张俊生我是第一次发掘出来,我觉得市场关注度不高,很巧两位都是平安基金的,都是姓张。

平安基金目前最亮眼的明星基金经理我想到了神爱前,另外,我觉得黄维、李化松曝光率也挺高……平安基金这是要崛起的节奏呀。

最后再多嘴一下,张晓泉与张俊生的历史业绩比较,张晓泉的收益高、回撤低,相关数据比张俊生更优秀一丢丢。机构持有人占比方面张晓泉为30.31%,也比张俊生高。

短期业绩优秀,需要研究他们的业绩归因……篇幅和精力关系,本文没有展开,如果喜欢还是需要研究透彻再下手。

文章仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。

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全部评论

李导演AAA01-21 14:55

老师的持仓可以分享下么

alexolivier01-18 12:34

张宇帆的我有仓位 最近限购了 四季报出来很可能也加入百亿了

BomMom01-13 23:10

学习

与大道智者同行01-13 22:09

谢谢分享

zayton01-13 15:30

有这研究能力,干嘛不去研究公司,来研究基金经理