澜起科技基本面快评:内存接口芯片龙头

$澜起科技(MONT)$ $汇顶科技(SH603160)$ $N澜起(SH688008)$

一、行业地位分析

澜起科技专注于内存接口芯片的制造,为接口芯片全球“三巨头”之一。在IDT之后,在Rambus之前。

所以我们可以看出,澜起科技的是逐步实现反超成为行业领头羊,其接口芯片涵盖从DDR2到DDR4内存全缓冲/半缓冲完整解决方案。并且在DDR5新生代芯片中,与JEDEC 固态技术协会(全球微电子产业的领导标准机构)一同制定标准

芯片公司各有千秋,各自有各自的专注芯片。当然也有高通、英特尔这样的例外,各类芯片产业线都能做到极致。所以,澜起科技在接口芯片的地位,可以和汇顶科技在指纹芯片的地位相媲美。但两者的局限都在于“线性发展”,不过毕竟我们国家集成电路产业发展历史尚短。两者相似的行业地位又可以从其控制资本来看出端倪。附澜起科技股权结构如下:

可以看出,澜起并无实际控股人。第一大股东是中电控股,占比近16%。而这个中电控股又是国有资本,其性质与入股汇顶的国家集成电路产业基金一致。可见,两者在各自芯片领域的绝对龙头地位是受到中央肯定的。

二、业务概要

支柱性业务,也就是上文反复提到的接口芯片业务,它的主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性,下游对应DRAM(动态随机存取储存器)市场。而数据的存储、运用在当今又自然而然的涉及到云计算与人工智能。我在这里简单科普一下两者的关系,云计算是人工智能的底层技术,为后者提供了海量的数据及计算方法,而人工智能则是对这些人为产生、收集的数据进行运用并不断自我学习、优化。所以,澜起作为数据的处理商,顺理成章的推出津逮服务器CPU以及混合安全内存模组。这是一个澜起与Intel、清华大学共同开发的平台,侧重了数据安全。

三、未来

澜起上市所募集资金的用途如下:

三年内,公司还是打算务实的巩固发展澜起现有的产业线以及逐步介入人工智能产业芯片。从公司历史发展以及国家资本的态度来看,我觉得可以发展的不错。但若要成长为下一个高通、英特尔,是汇顶还是澜起,还是华为,或是任何其他细分芯片龙头,在日新月异的科技行业真不好说。

也就是说,三年内的发展可期,至于长远来说还是需要不断跟踪发掘。

@今日话题

雪球转发:8回复:55喜欢:25

精彩评论

股赢家09-02 13:37

什么时候我的股票能赚钱?

小妞妞贝贝09-05 10:31

蛮厉害的一个公司

你是我的菜56v09-09 12:53

看起来还不错

yabfssq09-22 11:01

厉害

老衲要吃肉09-04 17:48

澜起估值太贵了,内存接口这个市场他和IDT基本差不多,而且只是服务器上应用。他的京逮模式个人认为是噱头,主要原因你监控数据对方不给你开源ip意义不大。如果只看内存接口,估值不便宜

全部评论

来撩本仙女11-09 19:28

一个我 需要梦想 需要方向 需要眼泪 更需要 一个人来 点亮天的黑 我已9999999999

来撩本仙女11-09 19:25

一个我 需要梦想 需要方向 需要眼泪 更需要 一个人来 点亮天的黑 我已经 无能为力 无法抗拒 无路可退 这无声的夜 现在的我 需要人陪

玲1866919138211-06 23:47

为什么我的票都是绿的!

baby奈斯11-03 19:55

要带你吃肉吗

作曲它10-31 21:47

估值太贵,不是好股票