以股证道858

喝酒开车扌仓银行

【股价的核心还是业绩，业绩要支撑】

【总是这么深刻透彻】
@思想钢印9999
“择时抄底的胜率，主要靠大盘向上的贝塔……但这个方法的前提是“长期向上的趋势”，如果这个前提不存在了，那么方法也就失效了，水平再高也没有用，因为你赚的实际上都是宏观经济贝塔的钱。”
但是我提点不同看法，贝塔来自哪里？说到究竟，贝塔...

以2020为基期，三年后，中信银行净利润+36%，民生银行+4%，怎么比啊？

回复@以股证道858: 两手硬还是要耕猎并举。
猎人模式的效率可能更高，但面临无猎可打。机会虽然7*24存在，但我们的能力所能识别和把握的却很有限，反正我肯定是不行。所以只有退出，比如2020年底。
无猎可打，无肉可吃，农夫模式恰好可以弥补这个不足。买点薄田种点高粱玉米，好歹熬过狩猎...

和我的观察一样，小开发商不仅没死，经营还很正常。

认可贵州茅台和香港交易所。其他的或者不懂，或者不认可。认可五到六只，这个应该足够分散了。

策略一模一样，特别是只赚辛苦钱，要让下一手能获利。

耐心起码有两种，一种是猎人的耐心，就像狙击手一样，耐心的拿着钱等待好机会，当机会来临，全力击发，追求一击必中。这也是我原来所理解的耐心和我的策略。
但还有另一种，是农夫的耐心。播下种子，耐心的等待收获。虽然未必有狩猎肥厚，但胜在时节规律，年复一年。如果除了生活，这收获还有...

回复@估值的救赎: 这个投资和消费的跷跷板效应非常透彻，当然中间还有个储蓄的蓄水池。//@估值的救赎:回复@陈达美股投资:这个逻辑就是中国经济增速下降，会导致内部收益率下降，从而降低资本利用率，然后大量企业都有增加分红率的预期。如果要保留资本则会找不到这么多资产维持ROE，加大分红则可以...

985的学历，超过98.5%的人了，这是你最核心的优势。利用这个优势，首先得好好找个工作。不管多少，先得有个相对稳定的现金流入，一是覆盖日常生活开支，留住本金——本金是我们的子弹，没子弹怎么玩？要像狙击手珍惜子弹一样珍惜本金，等待机会。二是工作能调整和稳定心态。我在市场12年，也年近50...

价值投资更严格的叫法应该是“价差投资——投资于价格与价值之差”。很明显，以高于100块的价格买入价值100块的企业，无论你买的是贵州茅台，还是招商银行，还是腾讯，都将无利可图，也都不是价值投资。
价值投资与持有时间长短在逻辑上是无关的，长期持有只是或然性的，绝非必要条件。我2020...

懂的一句就讲清楚了，不懂的还在给自己壮胆讲什么白酒没有周期…… [大笑] $贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $五粮液(SZ000858)$

回复@donstudy: 慢慢来吧，这条路再难也必须走。有天看到一个球友讲，客户决定了银行的资产负债结构，调整资产负债结构，就是调整客户——这应该是最底层的逻辑了。
$民生银行(SH600016)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$//@donstudy:回复@ifanzhou:我和你看法不同。民生银行负债端...

回复@烟蒂帮帮主: 有点不同看法。其实搏弈困境反转，本质也是试图买确定性，这点并无分别，而且此时确定性的价格反而更便宜。
确定性有两种，一种是客观的确定性，这与主观的支持率其实是无关的。一粒旋转的骰子最终会出几，与赌客下注的分布是无关的。另一种是主观的确定性，其实就是主观的支...

深契我心。进入市场12年来，我的每一次交易都是逆势买入试图搏弈困境反转。尽管靠运气加持，侥幸暂未失手。但这种永远在走钢丝的感觉，真的并不愉快。 $民生银行(SH600016)$ $民生银行(01988)$

十年前我就旗帜鲜明的看空东阿阿胶，当时怼的是@闲来一坐s话投资，他将阿胶和茅台相提并论。事实上阿胶和贵州茅台在本质上完全不同，阿胶给茅台提鞋都不配。
水煮高粱的本质是快乐，而水煮驴皮的本质是愚昧。即使每个人都确信喝茅台会有害健康，仍然会有人喝茅台，因为快乐的价值高于健康。而...

这几年太多人强调银行业高负债高风险的行业负面特点，这当然没有错。但同时他们也完全忽略了一件事——每一个银行都相当于一个ETF，买入一家银行，相当于买入一个ETF——银行的资产配置也是相当分散的。 $民生银行(SH600016)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$

当年的宝万之争，万科一干人的表现非常恶劣。完全没有对基本规则的尊重，价值观非常low。

买入和持有的风险和收益完全相同，怎么会不一样？另外，人家问买入和持有，李录上来就讲卖出，有一毛钱关系吗？