风急浪大时,紧握投资中的“锚”

今年以来,受海外加息预期、地缘局势动荡、疫情反复等因素影响,A股波动加剧,沪深300指数跌幅已超20%。(数据来源:wind,2022/1/1-2022/4/25)

在这个时点,很多投资者都在关心这样一个问题:现在还应该坚持投资吗?

这个问题,其实可以回到:什么是决定我们投资中“坚持”和“不坚持”的最终因素。回顾过去5年的偏股基金指数我们可能给出无数次放弃投资的理由。


偏股基金指数近五年增长率

数据来源:wind,2016/4/1-2022/3/31,历史业绩不代表未来表现,基金投资需谨慎


但是如果我们能在这些波动中坚持下来,最终也会获得10.02%的年化增长率。(指2016/4/1-2022/3/31偏股基金指数增长61.21%,换算成年化增长率为10.02%,历史业绩不代表未来表现,基金投资需谨慎。不代表未来真实收益水平;为便于读者理解,对于未来的模拟测算为简单复利计算,仅供参考)。


以长期视角穿越短期迷雾

的确,2022年以来,受内部外部、基本面流动性等多种因素的影响,我们看到市场受到了很多负面因素的冲击,但是如果我们以长期视角回归投资中的锚——即企业的投资价值,我们可能会有新的视角,正如兴证全球基金基金管理部副总监、基金经理乔迁所言:

从短期维度看,不少企业尤其是中游和下游企业,其盈利会受到经济状况的制约。但是从长期维度看,也有不少优质企业在规模和效率等方面已经逐步取得全球竞争力,其稳固程度和未来发展空间正持续扩大,短期难以把控的阶段性因素从目前观察看并不会改变这些优质企业长期发展的方向。

同时,随着市场大幅调整,我们自下而上长期跟踪的部分优质企业,目前放在长期维度里面,投资价值已经具有较大的吸引力。

观点来源:兴全新视野基金2022年一季报,观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资需谨慎,请审慎选择。


穿越波动

寻找投资中的锚

好的投资,时间看得见

兴全新视野基金(代码:001511)

4月25日-4月29日开放中

$兴全新视野3月定开(F001511)$   

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数据说明及风险提示:兴全新视野业绩比较基准:年化收益率6%(非业绩承诺)。兴全新视野基金追求绝对收益,因此以年化收益率6%作为本基金的业绩比较基准能够比较准确地体现本基金的投资目标,但并非业绩承诺。基金的业绩比较基准作为基金投资力争实现的收益目标,并不代表基金一定实现该业绩收益。本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金,低于股票型基金。兴全新视野自2015年7月1日成立以来,截止2022年3月31日,兴全新视野基金份额净值增长率为64.92%,同期业绩比较基准为41.10%,超越业绩比较基准近24个百分点。数据来源:兴证全球基金。近五年每年度业绩表现/业绩基准:2017年20.70%/6.07%、2018年-18.60%/6.10%、2019年42.04%/6.23%、2020年33.84%/6.20%、2021年2.50%/6.18%。历任基金经理任期:董承非2015年7月1日-2021年10月20日,乔迁2021年10月20至今。基金管理人对上述基金的风险评级为R3,上述基金非保本,历史业绩不代表未来表现,基金投资需谨慎。本基金每三个月开放一次。本基金在开放期内办理申购与赎回业务,封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。投资人需在开放期提出申购赎回申请,在非开放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回,并且每个开放期的起始日和终止日所对应的日历日期并不相同,因此,投资人需关注本基金的相关公告,避免因错过开放期而无法申购或赎回基金份额。若符合本基金基金合同约定的条件,基金管理人将收取附加管理费,附加管理费的计算方法详见本基金基金合同及招募说明书(及更新)。基金经理乔迁管理的其他基金业绩:兴全商业模式业绩比较基准:沪深300指数*80%+中证国债指数*20%。兴全商业模式自2012.12.18成立以来截至2022.3.31总回报为433.03%,同期业绩基准表现为78.13%,数据来源:基金定期报告。近五年每年度业绩表现/业绩基准:2017年0.88%/16.73%、2018年-1.59%/-19.20%、2019年60.10%/29.44%、2020年72.10%/22.40%、2021年6.19%/-2.80%。历任基金经理任期:董承非2012年12月18日-2013年12月23日,吴圣涛2012年12月18日-2018年7月10日,乔迁2018年7月10日至今。基金管理人对上述基金的风险评级为R3,上述基金非保本,历史业绩不代表未来表现,基金投资需谨慎。

乔迁投研经历:2008年7月加入兴证全球基金管理有限公司,2008年7月至2015年5月任研究员,2015年5月起任基金经理助理。2017年7月13日至2020年7月6日担任兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2018年5月3日至2021年7月19日担任兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年7月10日起任兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2021年10月20日起任兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金收益具有波动风险。观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资需谨慎,请审慎选择。

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上帝压狗xsl04-27 12:27

好漂亮