东方精工 临时股东会纪要
地点：广东佛山 时间：2017年7月14日
问题1：政府目前对收购境外资产审批日趋严格，对公司收购意大利Fosber 集团剩余40%股份事项有没影响？
答：政府目前对境外资产收购，重点是审核真实性，再就是资产所处的行业。我们收购的意大利FOSBER资产是属于高端制造业，中国政府是支持的，资产的真实性也是真实可靠，因此对我们没有影响。
问题2：收购Fosber集团剩余40%股权是最优选择吗？原有的管理团队会留任吗？下一步如何整合和管理Fosber集团，如何确保今后的业绩能持续增长？意大利当地政府支持吗？
答：收购剩余40%的股权，是几年前第一次收购60%股权时的约定，从FOSBER发展前景以及东方精工的业务布局，肯定是最优选择。因为FOSBER的四位创始股东年龄都比较大了，都超过75岁了，他们不想在企业投入更多，他们以前每年都是利润全部分完，因此以前的业绩一直停滞不前。我们收购了60%的股权后，就规定利润的一半要留存在企业。当初收购时业绩承诺是连续三年每年750万欧元的利润，去年超过了1000万欧元，今年还会增长。因此我们的收购对企业的发展是有利的。其中一位股东担任董事长，管理团队全部是职业经理人，因此更换股东，对企业经营影响不大。而且我们已经派出财务总监还有一位意大利籍的董事，他们每个月都要报送财务数据，经营情况，每2个月要到中国来述职。每年11月制定下一年度的预算，以及考核政策。我们与FOSBER的原来一个股东合资成立公司，在佛山落地，把他们的技术引进来，开发适合中国和亚洲市场的机型。意大利当地政府肯定是不希望出售企业，尤其是卖给中国人。但这是商业行为，也不好干涉。只要企业继续存在，还在发展，保证当地就业与税收，就不会有什么阻力。
问题3：由于公司2015年业绩没有达到股权激励的要求，公司2017年6月28日公告，回购注销限制性股票，会不会影响公司董事、高级管理人员的积极性和稳定性？2015年扣非后净利润增长率为-12.29%，低于70%的指标，而且相差比较多的原因是什么？
答：股权激励是个双刃剑，处理不好，反而会影响员工的稳定性。股票跌了，大家没情绪，涨多了，就都去看行情了，而且还会引发家庭矛盾。有些中层以下的骨干，资产多了就不想干了。因此从多年实践来看，可能还是现金奖励比较好。2015年业绩没有达标，是与环保治理有关，关停了很多小型的纸箱厂，影响了我们的设备的销售。但从长远来看，对行业是利好，因为淘汰一些不规范的小企业，行业集中度会提高，对我们设备的需求反而会提升。
问题4：公司于2013年10月启动收购Fosber集团60%股权，2014年嘉腾机器人20%，2015年百胜动力80%，2015年4月参股意大利 FERRETTO GROUP 40%股份；2016年7月收购意大利EDF EUROPE 100%股权；2016年7月28日收购普莱德，公司更像是一家投资公司，是因为原有的瓦楞纸印刷机业务难以发展吗？还是公司管理层的兴趣和能力在于资本运作？
答：东方精工2011年上市，我们当初的考虑是原有的瓦楞纸箱印刷机业务太单一，也很难把规模做得很大，就开始考虑打造集成业务。就是打通上下游，为瓦楞纸箱工厂提供全部的设备总成，FOSBER是印刷机的上游，是瓦楞纸板机，然后瓦楞纸箱厂还需要厂内的物流及智能仓储系统，就收购了嘉腾机器人公司和意大利的FERRETTO集团。作为上市公司，肯定是以主业为主，一直玩概念，一直搞资本运作，迟早会玩不下去的，但是资本市场也必须要用好，会促进公司的业务发展。
问题5：公司2014年6月23日收购嘉腾机器人，2015年5月24日收购百胜动力，均没有达到业绩承诺，这两家公司的原股东能确保补偿吗？当初收购百胜动力是出于什么样的考虑？与公司的原有业务或者发展战略契合吗？
答：补偿是肯定的，不用担心。2015年我们智能包装业务板块已基本成型，这个行业全球每年的市场规模是250亿人民币，我们2016年的营业收入是15亿，进入全球这个行业的第三，前两名是美国和德国的公司。这个行业非常稳定，第四名以后的企业也就几个亿，几千万的规模，要冲破前三的格局，几乎不可能。即使我们很努力，未来3到5年营收规模做到30亿，将会超过10%的市场占有率，再往上就很难了。这是设备行业的通病，规模小，利润低，譬如沈阳机床，做得很辛苦。我们专业设备还好一些，通用设备就更难了。这个行业也就跑出了三一重工，中联重科，规模做得很大，但业绩波动同样很大。当初我们就考虑要开辟第二主业，要与消费行业有关，像美的，格力，批量生产产品，营收能超过千亿。汽车就是规模很大的行业，我们跑了美国，欧洲很多企业。有些很不错的发动机、减速器等企业，他们打算卖，规模也很大，可能也是考虑到今后燃油发动机会受到新能源汽车的冲击，当然我们就不会考虑。后来也是经中介机构的介绍，百胜动力的业务还不错，主业是摩托艇、游艇用的外挂发动机，也叫悬外机，之前主要是外销。我们考虑今后消费升级，国内也会有市场，当初百胜动力的大股东个人有点变故，想卖股权。我们一方面就是想发展第二主业，要和原有业务有点关联，就确定为高端核心零部件，就把收购百胜动力作为开端。总体既符合公司的发展战略，收购价格也比较划算，近几年由于俄罗斯出口业务受影响，业绩没有达到承诺，但现在开始开发国内市场，效果还不错，譬如救援行业，譬如民转军等等。
问题6：公司上市以来收购的国内资产有3起，国外资产也有3起，收购的过程中，境外资产是否面临更复杂的程序和监管要求，今后还会进行境外资产的收购吗？最近一次普莱德的并购耗资47.5亿，请问，今后公司是集中力量做好现有的几块业务，还是有进行新的并购的打算？
答：境外收购肯定要复杂得多，而且都只能用现金，太大的标的就会有困难，因为没法发行股票收购。目前我们会集中力量做好目前的业务，再围绕新能源汽车行业，以及现有的动力电池系统尝试做上下游的拓展。
问题7：公司是如何考虑要进入新能源汽车产业的？当初收购普莱德的契机是什么？新能源汽车是比较热门的行业，为何普莱德不自己IPO？原股东选择东方精工的原因是什么？
答：我们本身就有想进入汽车行业的打算，而新能源汽车肯定是个方向和趋势，收购普莱德也是双方都觉得比较合适。普莱德的业务都是关联交易，IPO几乎是不可能的，找上市公司收购肯定是最好的选择，当然他们也不是找我们一家谈，经过比较后，他们觉得我们双方的理念比较契合，我们也有很丰富的收购经验，谈的条款也会比较合理，这就会缩短谈判和审批的进程。同时我们原有的业务与核心零部件也是有关联，如果跨界太大，监管层是不会审批的。因此，我们这次并购的时机是非常好，双方都满意，如果时间再长一些，按照目前的市场环境和监管态势，会很困难。
问题8：普莱德原股东选择并入上市公司，是出于部分套现的目的，还是普莱德经营需要进一步资金的注入？
答：进入上市公司平台，对普莱德的业务发展会有很大的帮助，今后的增长趋势是明显的，今后的经营会面临资金、技术、人才，上下游延伸的压力，进入东方精工的体系，我们会提供很多帮助，普莱德流动资金肯定是缺的，因为业务增长太快了。
问题9：2017年4月18日，公司在中国证券登记结算有限责任公司办理了本次向普莱德原股东交易对方发行股份的股权登记手续。资产支付股份对价的最终发行对象为：北大先行科技产业有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、北京汽车集团产业投资有限公司、北汽福田汽车股份有限公司、青海普仁智能科技研发中心，公司对5名交易对方发行人民币普通股（A股）3.20108695亿股，每股发行价9.20元。而目前公司的实际控制人持股数为3.32139189亿股，占交易后总股份的28.68%，相当接近，尽管双方都有承诺实际控制人地位五年不变，但是公司今后的主营业务是以动力电池为主，这五家股东的话语权必然会占主导地位，对此，公司管理层打算如何应对。
答：一方面双方都有承诺公司的实际控制人地位不变，另外一方面那五家股东并不是一致行动人，尤其北汽集团的2家股东是国企，就更不可能。同时东方精工也会在集团层面搭建新能源汽车的管理团队，要向动力总成方向延伸。
问题10：2017年4月24日公告，重大资产重组相关承诺事项中，普莱德全体股东承诺，除北汽产投和福田汽车构成一致行动关系、北大先行和青海普仁构成一致行动关系外，交易对方各自保证截至本协议签署之日未签署一致行动协议，将来亦不会签署一致行动协议；交易对方不会试图通过股东大会改选东方精工董事会成员。这意味着这五家股东今后不会进入东方精工董事会吗？
答：既不会改选东方精工的董事会，也不会进入董事会成为成员，这是承诺书签订的条款。
问题11：普莱德新一届董事会与经营班子是否已经成立？新董事会将由6人组成，除了约定由东方精工派出2名董事外，其他经营管理层人员，东方精工打算怎么安排？
答：会派一位副总裁负责财务工作，东方精工担任普莱德的副董事长，考虑业绩承诺期，要尽量给经营团队足够的经营空间和动力，但是副董事长对有关重大事项有一票否决权。从下半年开始，东方精工对普莱德的管理也会和其他子公司一样，要每月提交报表，动态报告经营状况。
问题12：公司2017年6月27日公告重大合同，合同签订日期6月26日，8万台动力电池，总价36.89亿，但交付是从2017年1月至12月分批次交付。为何交付时间早于合同签订时间，这个合同金额是全年的合同还是2017年下半年？2017年上半年普莱德完成的订单金额是多少？付款方式：按发货计划按月支付货款，普莱德将货物送到北汽新能源指定收货地址且下线验收合格，普莱德收到符合要求发票后，下一个月的第一日起 60天内支付全部货款。是谁收发票？是谁支付货款？这个付款方式条款有点看不懂。
答：由于国家补贴政策有调整，上半年出货有点影响，这个合同是全年合同，上半年交付很少，集中在下半年。具体条款是有点歧义，是北汽的标准格式合同引用过来的。
问题13：合同条款中，还有一条：普莱德应严格执行双方协商的供应计划，逾期交付或擅自将合同期内北汽新能源锁定的货物直接卖给了非北汽新能源指定的第三方，北汽新能源有权就普莱德的行为造成的损失向普莱德索赔或降低后续的采购份额。交付有把握吗？“锁定的货物”是什么概念？一般买卖合同中出现这种字眼，通常是指现货，8万套电池已经生产完毕了吗？电芯是普莱德全部从宁德时代采购的吗？
答：8万套集中下半年生产和交付，电芯是从宁德时代采购。
问题14：本次签订的采购合同总金额为36.89亿元，占公司2016年营业收入的240.58%，是否意味着今后公司的主营业务变更为新能源汽车的动力电池系统？现有的业务是否会逐步收缩或者将来有置出的计划？
答：动力电池业务占大头是肯定的，但是原有的智能包装设备业务也不会放弃，还是要继续做好，这是东方精工起家的业务。至于今后很长期的规划，要看新能源汽车业务的发展情况了。
问题15：公司2016年3月29日发布《关于筹划重大事项的停牌公告》，涉及收购新能源行业高端核心零部件资产，并从3月29日开始停牌直至8月18日复牌，但是3月28日股票涨停，换手率也异常放大到4.68%，（前一个交易日换手率1.48%）是否有信息泄露情况发生，公司有没做过这方面的调查？监管层是否有这方面的问询？
答：现在资产重组方面的内幕消息审查是非常严格的，停牌前半年的交易都是受监控的，东方精工是严格按照规定来实行的，绝没有任何的违规行为，我们也是经受了严厉的审查的。至于3月28日股价异动，监管层肯定是有监控的，同时这次收购牵涉的单位太多了，大部分是我们无法掌控的。
问题16：2016年3月19日公告，副董事长辞职，并不再担任公司的任何职务，有点突然，从时间节点上看，是否与购买普莱德资产有关？能解释下原因吗？
答：停牌前一年就提出要辞职，纯粹是个人原因，与购买普莱德资产无关，同时也是改善公司治理结构的举措。目前公司高管团队都没有关联关系。
问题17：请问董事长有开电动汽车的体验吗？感受如何？请教下董事长对今后新能源汽车产业发展的前景如何评估？
答：有开过特斯拉的MODEL X和北汽的电动车，感受非常好，如果充电问题能解决，市场会很快起来，这不光是我个人的判断，现在全世界都有这个共识，发展新能源汽车不是愿不愿意的问题，而是大势所趋。
问题18：公司在2016年10月1日发布的《交易报告书》第26页中，有这样的描述：“东方精工在拓展智能设备应用领域的基础上，已将高端核心零部件板块作为未来重点发展的核心基础产业。”除了普莱德的动力电池系统外，还有哪些高端核心零部件板块的计划？
答：电动车有三大系统，电池动力系统，电机，和电控，我们的原有业务伺服电机用得比较多，这都是可以拓展的领域。
问题19：普莱德原股东宁德时代也从事新能源汽车动力电池系统业务，是否与普莱德构成同业竞争关系？
答：目前的趋势是大的整车厂愿意与大的电芯厂直接合作，由电芯厂提供PACK，主要是担心拿不到电池。因此普莱德与宁德时代的客户不存在竞争关系，相反，宁德时代还介绍了很多小型车厂的业务给普莱德，因为他们根本顾不过来。
问题20：普莱德目前主要客户是北汽新能源、中通客车、南京金龙、福田汽车，2015年产销量均在前十名以内，其对高可靠性、高性能的动力电池系统采购量不断扩大的背景下，高速增长的市场需求及优质的客户结构已可有力保障普莱德动力电池系统业务的快速增长，普莱德在有效满足现有客户需求的基础上继续开发新客户的空间有限（报告书第28页），是否意味着普莱德没有打算努力与国际主流一线公司，如特斯拉，大众，宝马，戴姆勒合作？国内其他乘用车客户的开拓前景如何？
答：首先要保证现有客户的订单完成，目前来说正在拓展国内其他的一些车厂的业务，譬如北京现代，广汽丰田等等。至于国际一线主流公司的合作，目前是没有精力，这个行业发展是长期的，今后有条件的话肯定会考虑。
问题21：报告书39页，“本次交易完成后，公司将充分发挥东方精工与普莱德在市场渠道及客户资源、技术研发体系、产业应用等方面的协同效应”。请具体介绍下，东方精工与普莱德在哪些市场渠道，客户资源，及技术研发、产业应用有协同效应。
答：其实前面也有部分介绍，譬如车厂客户，我们就可以把我们的机器人设备引入，另外PACK的专用设备都没有定型，都是工厂定制，我们就有这个能力进行配套等等。另外我们在东方精工集团层面将会打造新能源汽车其他核心零部件的管理团队，和普莱德会有很好的协同效应。
问题22：普莱德的人才吸引和留用，会采取什么样的政策？因为按照并购协议，未来几年，普莱德都不会推行股权激励政策。青海普仁是否普莱德的员工持股公司？
答：青海普仁是普莱德的员工持股公司，另外完成业绩承诺超额部分，也有奖励条款，因此激励是充分的。
问题23：按照报告书内容，普莱德的动力电池系统所需的电芯、BMS、电箱均需从外部采购，BMS应该是电池系统的核心技术，这部分外购的话，普莱德还有哪些不可或缺，别人无法轻易替代的技术呢？报告书中多次提到，普莱德在BMS系统方面有研发优势，是否表述有不一致的地方？
答：目前BMS是采购，但也有自己在研发。除了BMS，PACK还有很多核心的技术，主要包括电池管理系统的定制化开发技术、热管理技术、电流控制和检测技术、模组拼装设计技术、铝合金动力电池外箱铸造技术、计算机虚拟开发技术等等。
问题24：普莱德的上游是北大先行、宁德时代，下游是北汽新能源，无论是采购量还是销售量，这几家关联方都占据了绝大部分份额，普莱德的利润似乎很容易人为调整，管理层怎么看待这个问题？
答：都是市场定价，现在市场都是很透明的，北汽也不是只有普莱德一家供货，整车厂必须有几家供应商，只是相同条件下，订单会多一点。
问题25：普莱德是地处北京的一家科技公司，与东方精工的企业文化差异大吗？员工的薪酬是否也有很大差异？打算如何整合？报告书59页，“选派相关人员担任普莱德的董事会成员及高管人员，把握和指导其经营计划和发展方向”。东方精工派出的管理人员有这个能力对普莱德进行把控和指导经营计划和发展方向吗？普莱德和东方精工是否会成为类似仅仅财务投资的关系？
答：普莱德在业绩承诺期，基本是独立运营的，东方精工也不会过多的干预，从集团层面，我们正在引进在新能源领域有丰富经验的高管和其他人员，东方精工与普莱德今后肯定会有很多的业务协同，不会是财务投资的关系。
问题26：2016年5月10日，普莱德、宁德时代与北汽新能源签订《三方战略合作协议书》，这个协议书是排他性的吗？新能源汽车产业形成强强联合的战略联盟态势，是否会形成一个趋势？对普莱德进入其他下游整车厂供应链会否形成一定的障碍？
答：强强联合是个趋势，因为市场处于快速成长期，要保证供应链的稳定可靠，三方战略合作协议不是排他性的，只是要优先保证供应和采购，以及信息的充分沟通和交流。普莱德也会寻求与其他整车厂的合作，目前已有多家在合作研发，譬如北京现代，广汽丰田，长安汽车等等。
问题27：2017年5月3日，宁德时代与上汽集团新设2家合营企业，时代上汽与上汽时代动力，普莱德是否有机会借势进入上汽集团的供应链？
答：目前不会，大厂一般愿意与电芯厂直接合作。
问题28：报告书第168页，“为确保优质电芯供应的稳定，普莱德一直在评估第三方供应电芯的可行性，另一方面，通过多年来的积累，普莱德已成功掌握动力电池电芯相关核心技术，在人员、技术、生产工艺等方面具备投产电芯的条件，普莱德拟选择合适时机以收购或自建的形式投产电芯，以应对潜在的违约风险。”是否意味着普莱德有可能进入上游电芯产业？
答：未来是有可能的，要看行业发展趋势，以及自身的技术，资金，人才等等的条件。东方精工是上市公司，借助这个平台，有很多事情可以做。
问题29：此次增发募集资金，其中10亿投向常州溧阳生产基地，何时可以达产？产能是多少？
答：4月已开始投产，达产会到5GWh的产能，加上北京4GWh，总共能达到9GWh的产能。
问题30：PACK企业的分布，60%电芯厂，20%整车厂，只有20%是独立的，普莱德的发展空间究竟有多大？
答：普莱德与宁德时代，北汽新能源有战略合作协议，业务是可以保证的，目前的瓶颈是产能。我们还有很多新的业务，新的整车厂也在合作研发，目前还没到考虑空间的问题，空间足够大。
问题31：从报告书中得到的信息，宁德时代电芯正极材料是从北大先行采购，锂盐是北大先行用青海的盐湖提炼，这个信息确切吗？2015或者2016年度，北大先行供给宁德时代锂盐有多少量，能提供数据吗？
答：确切数据没法提供，宁德时代是部分电芯正极材料从北大先行采购。
问题32：报告书中提到，普莱德除了北京和常州2个生产基地外，打算在广州建设生产基地，是否有配套广汽的计划？何时开始动工，何时达产，产能是多少？投资金额有多大？资金来源？
答：北汽新能源在广东新建生产基地，比计划稍有点拖后，我们是打算给北汽配套，目前在洽谈土地，环评等工作，一年时间就可以投产。当然广东的车厂肯定会努力去争取合作。
问题33：2016年报披露，普莱德在行业中排名第三，想了解下第一和第二是什么公司？
答：第一是比亚迪，第二是宁德时代。
问题34：PACK在产业链中是不可或缺的吗？电芯厂和整车厂是否可以向下和向上延伸，独立的PACK企业今后的生存空间在哪里呢？
答：有2个案例可以说明这个问题，比亚迪现在很头痛，它是电芯、PACK、整车全产业链的，但是没有其他厂家会采购它的电芯和PACK，同时市场上有更好的电芯和PACK，它也没法去合作，比亚迪不可能整车，电芯和PACK都是最好的，绑在一起，反而没有选择的机会了。现在比亚迪有这个打算把电芯和PACK独立出来。另外一个案例是日产和AESC，原来是一家，但最近日产把AESC 51%的股权1亿美元卖给了金沙江资本，动力电池转为外购，这样就可以采购市场上最好的PACK。这两个案例说明了，全产业链并非一定是最优安排，现在大的整车厂也在做新的评估，是否要自己做PACK，自己做电芯。如果我是整车厂，我完全可以在多个PACK企业里优中选优，会更加主动。小的整车厂就没有这个条件自己做，肯定是市场上采购。
问题35：动力电池的技术路径有很多种，目前哪种比较有优势？
答：从正极材料来区分，有三元材料，钛酸锂，磷酸铁锂。钛酸锂是不行的，能量密度太低，也达不到补贴标准，尽管充放次数可以号称达到30年，但那是没有意义的，一个电池谁会用30年呢？还有就是续航里程太短，要不停的找充电站。目前三元材料是主流。从形态上可以分为三种，圆柱型，软包，和硬壳。普莱德用得比较多的是硬壳和软包。特斯拉用的是最传统的圆柱，当时考虑也是现成的就能用，但特斯拉的BMS做得好，其技术路径是续航里程达到400公里，消除消费者的里程焦虑，市场一下就起来了。它的充放电次数少，只有500次，其实大部分消费者每周也就跑400公里，每周充一次，每年充50次，10年电池寿命到期。其实一部车，10年也就差不多了。
问题36：现在PACK是否和特斯拉一样，全部安装在底盘上吗？
答：以前刚开始的时候，车厂都是用燃油车原有的底盘，这样一年时间就可以推向市场，也称为逆向开发。但是现在新能源车的市场已经很明确了，整车厂都采用正向开发，就是开发电动车的专用底盘，PACK都是直接装在底盘上了，和特斯拉一样，开发时间会长一点，需要大致2年时间。
问题37：乘用车在新能源车的比例是多少？乘用车与商用车的PACK技术有和区别？
答：去年乘用车的比例是60%，今后比例肯定会越来越高。乘用车的PACK技术，电芯的要求等等都会比商用车高，因为商用车空间大。
问题38：车厂的付款期限是否很长，对普莱德的资金周转会否带来很大压力？
答：一般是2,3个月，但是我们付给电芯厂的账期也是一样长，因此总体资金压力可控。
问题 39：与整车厂的价格机制是如何确定的？今后是否下降的趋势？
答：和整车厂的价格基本一年谈一次，价格肯定是往下的趋势，稳中有降。我们和整车厂的价格是按照单位电量来计算的，不是整个PACK多少钱来定的，这就要求我们要提高技术，通过提高单位重量的能量密度来减缓价格下降的影响。
问题40：公司印刷机和瓦楞纸生产线设备主要市场集中在海外，国内营收1.5亿，根据年报的资料，国内有超过30万家瓦楞纸箱厂，开拓国内市场有困难吗？
答：现在国内工厂关心的是，买了设备多少年可以回本，现在通常要7-8年，但是随着人力成本的增加，这方面的需求会逐步提升，而且用了自动化的设备，产品的质量和稳定性会好很多，能耗也减少。
问题41：2016年3月3日，公司非公开发行股票，募集了资金将近4.8个亿，目前的用途是购买保本理财产品，是什么原因，没有具体的募投项目吗？
答：这个增发是2014年申请的，当初的用途就是补充流动资金，历经2015年股灾，就拖延下来了，直到2016年才实施，当然现在要以这个名义去募资肯定是不批的。
问题42：东方精工收购企业通常有哪些标准？对收购的公司用哪些办法来管理？
答：我们有三个标准，一是在所处的行业排名前三，要有核心的竞争优势，二是财务数据稳健，要有利润；三是有独立职业经理人管理团队。管理上主要通过财务管控，合规性管控等等。运营管控是用预算，业绩考核等方法，一定要合法合规，运营要在设定的预算框框里，定期每月财务报表及时发回总部，每月20-25日我们就会收到财务报表和经营报告，能及时跟踪企业经营状况。
问题43：公司的管理团队都很年轻，能介绍下，是靠什么理念来吸引人才加盟的？
答：人还是要做点事，还是要有信念和梦想，从钱的角度，我们不上市日子也可以过得很好。一个企业只要有发展前景，就容易吸引人才，如果几年都没有什么增长，是很难留住人的。经常有领导来考察，一谈起营业收入，总是心中的痛，一个上市公司只有10几亿的营收，说不过去。所以我们有一个小目标，就是先达到100亿的营收，然后再往上做。
申明：东方精工管理层对中小股东的提问都做了详尽的解答，在此表示衷心感谢。由于记录是事后整理，难免有错漏之处，任何错误都与公司无关，文责自负。以上内容只是作为分享，不作为股票推荐，依此买卖，责任自负。