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这几天都是这种自来水一样的新闻,毫无营养成分。我说一下我的看法:
1、目前纯固态激光雷达都处于样品阶段,禾赛速腾和亮道更是刚刚发布样品,离量产还远,何况这个样品是否有知识产权上的问题还未可知,毕竟也是用了flash的路线,而且禾赛现在还因为侵权给Velodyne每年付费。亮道的雷达和ibeo一个模子出来的,后面怎么样继续还不知道。
2、国内这三个flash雷达都属于短程补盲雷达,探测器面阵很小,点频很低。Ouster DF系列虽然没有公开参数,但是公司自己说已经超过汽车厂商的要求了,包括测距。当然,不能小看国内产品的研发推进速度。
3、文章中说ouster一个季度只有1100万美元的营收,似乎嫌少,但这已经是国外雷达厂商里接近最高水平(Luminar 1200万美元),更避而不谈33%的毛利率。这个毛利率是让所有雷达厂商包括国内厂商做梦也不敢想的,Luminar给上汽飞凡R7在2000美元以下,速腾禾赛在国内更是卖到3000人民币,这些厂商哪有毛利可言?疯狂内卷的结果未必是把对手卷死。
4、ouster和Velodyne合并的意义重大,合并后的公司在汽车以外的市场近乎于垄断,议价能力增强,销量增加也会进一步降低成本,可以预见毛利率会进一步提高到40%以上的水平。合并同时让新公司拥有行业内最大的专利护城河,173项已授权专利和504项待授权专利,也让公司的现金跑道延长到2026年。合并后的公司2023年预期销售额在1.5亿-2亿美元,2024年2-2.5亿美元,考虑到30%-40%的毛利和每年1.3亿的费用开支,很可能在2025销售额达到4亿美元就已经盈利了。$Ouster(OUST)$
引用:
2022-11-11 16:17
曾经有多耀眼,当它陨落时就有多令人唏嘘。
2022年10月,激光雷达鼻祖Ibeo公告,德国汉堡法院已经批准其启动破产程序。
近日,同为激光雷达曾经的领军企业Velodyne与Ouster宣布合并!
01强强联手 or 抱团取暖
Velodyne成立于1983年,是激光雷达的鼻祖之一。2005年,Velodyne在参加...

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愿投机不投资2022-11-17 00:34

Ouster老大已跳槽到了avea?

进击的猪喵2022-11-12 11:09

胖哥说的有道理 但是有很多细节的问题: 非汽车的lidar毛利高,但也是因为量小 如果量大了,还能保持这种毛利率吗?其次,如果有很多小客户的话,或许能保持这种毛利 但是对于小客户能凑到数万的量,我保留意见 还有,胖哥认为亚马逊的50w数字来源是啥?如果是亚马逊现有的机器人数量,胖哥为什么会认为会1:1替代?我只是好奇这个数字是怎么估算的 达到这个值也不是完全不可能 要看看能不能拿下像样的订单了 比如Robotaxi公司啥的

pangpangdudu2022-11-12 09:49

robotics的量是实实在在看得到的,要比短期的汽车市场更靠谱。亚马逊的机器人就有50万个需要替换。市销率你定的太低了,我把目前几家公司的市销率贴在下面。给ouster和velodyme 市销率这么低,大概大家都认为只有汽车市场才赚钱?其实汽车市场上的毛利率是最低的,特斯拉才20%多,大部分OEM连10%都没有,激光雷达的供应商哪来的议价能力去获得高毛利?高毛利只有在汽车以外的市场才有可能,而这个市场在国外的部分以后基本是ouster垄断了,国内就不用说了,互相卷。而且ouster在汽车市场的全固态雷达也会在2025年量产,届时这些混合固态的雷达还有多少机会?尤其是国外这些家Luminar Innoviz aeva目前没有一个量产的,靠几个定点来造梦。定点和量产完全不同,后面变数还很多。

进击的猪喵2022-11-12 06:31

胖哥一向乐观 我来泼泼凉水 现在Ouster均价5000多 考虑到未来产量增大而产品平均售价随行业竞争下降 算一个5000整(乐观估计) 2亿 需要4w个雷达一年 现在Ouster一个季度也就2000多出头 一年1w 再算上Vldr的单子 都要再努把力凑到4w个 还有Vldr的客户愿不愿意转成Ouster、需要多久转成Ouster 这有待观察 2024能2亿sales、20%毛利率,我觉得就不错了 至于4亿的话…我真得想一想靠Robotics这些怎么凑出这8w的量 如果是consumer汽车OEM订单,一个雷达500-1000刀,不能更多了 还有合并后,股数至少4亿 算一年Sales 4亿 如果是5倍市销率,股价5块钱;10倍市销率,股价10块