自由岛岛主

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微信公众号:复利星球(shanyou688) 免费分享公司研究和读书笔记,欢迎关注。CPA全科/CFA三级 candidate

自由岛岛主回复的提问

怎么看敏华毛利率的下降。原因以及未来趋势? 查看全文

他的全部讨论

刚写完就出个重大利好。$复星旅游文化(01992)$ 想过一天轰10个多点,但没想到这么块。欧洲房贷都负利率了,看到亚特兰蒂斯70亿ABS这样的优质资产要抢疯,融资成本降低的空间还很大 $复星国际(00656)$查看全文

回复@苍道长: 郭总的这只旗舰产品,如果以每股净资产增速衡量业绩,即使忽略存活者偏差(大量清盘的私募没有纳入统计样本),长期看也跑赢了市场上85%的私募基金。//@苍道长:回复@自由岛岛主:感觉结构非常复杂,仿佛买了支叫复星国际的公募基金...查看全文

回复@杨饭: 分红和回购对小股东的长期投资回报来说确实很重要,有分红才能利用熊市在股价的低位进行增持,放大未来收益。吸引长期资金也需要稳定的分红。//@杨饭:回复@自由岛岛主:股息率上去,股价上去所有的负面都会变成好的,放心。广发股民群众包括我的思维就这么简单,哈哈。公司再好也必须让...查看全文

激荡十年,复星国际的成长之路

客观的评价复星 投资可以是以合理的价格买伟大的公司,也可以是以4折的价格买还不错的资产。 看论坛的帖子和与投资者交流,对复星的评价是负面大于正面。这时候大部分人已经不能客观的评价复星。趋势由预期决定,并且会相互强化,形成正反馈环,而当与基本面背离到一定程度,就会达到极点。在复星...查看全文

学习很认真[牛]两个NOA的含义有所差别。书中通过重构报表计算的NOA,其中营运现金这一项是作者指定的,作者将其定义为销售收入的一定比例,比如书中的案例用的是0.5%。而你写的这个计算自由现金流等式里的NOA的含义是,税后经营利润在满足了对净经营性资产在投资之后的剩余,这里的投资其实不包括...查看全文

周黑鸭拉升,吃饭的人谁亢奋了?$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$查看全文

回复@牛和智: 缺乏做空机制有时候会导致资源的错配,否则这种垃圾公司就不会有机会割这么多韭菜,圈这么多钱//@牛和智:回复@自由岛岛主:我们的市场会越来越有效,远离垃圾查看全文

$*ST雏鹰(SZ002477)$发出提醒后第一个月风平浪静,第二个月腰斩。说明市场的有效性有时候会暂时性滞后,但最终会反应价值。再次提醒,这个是永久性损失,这家公司连壳价值都没有 ,抓紧时间撤退查看全文

阿里看中了红星美凯龙的什么(上)

本文首发于公众号:复利星球 昨天阿里巴巴全额认购红星控股(控股股东)发行的43.594亿元可交换债券。如果全部换股,阿里将获得红星美凯龙占总股本比例约10%的A股股份。同时,阿里巴巴在港股收购红星美凯龙3.7%的股份。 阿里看中了红星美凯龙的什么?未来阿里如何为红星美凯龙赋能? 我的脑海里闪...查看全文

一个10%是不够的,长期看安全边际依然充足$红星美凯龙(01528)$查看全文

回复@抱风雪: 哈哈 谢谢 其实来个投资能力很强的财团[大笑]把格力收购了,把千亿现金和每年的现金流拿去做投资是很好的[牛]//@抱风雪:回复@自由岛岛主:我选岛主做格力大股东查看全文

回复@牛和智: 谢谢牛总的夸奖,任重道远,共同努力[笑]//@牛和智:回复@自由岛岛主:周末投资分享会见到了这位非常年轻的岛主,印象非常深刻,感谢分享。查看全文

格力电器2018年年报简析 历史、前路与展望

读了格力电器2018年年报,确定性依然很强,只不过短期快速上涨后,未来收益率的预期要比之前放低一点。 格力电器2018年实现总收入2000.2亿元,YoY+33.3%;实现归母净利润262.0亿元,YoY+17.0%。 2000亿营业收入中,空调业务营收 1557 亿元,占比 78.6%(-4.64pct),同比+26.2%,空调业务毛利率36...查看全文

*内容审核中,暂不可见*

*内容审核中,暂不可见*查看全文

地产政策的影响有这么大?去年业绩基数那么低,今年初还进行了提价,加上今年竣工数据同比正增长是比较确定的。能差的到哪里去?自有品牌内销都占比一大半了,还是一个代工企业的估值。4.2加仓$敏华控股(01999)$查看全文

回复@suni999: 优惠后的所得税率15% 是不是经营逻辑?//@suni999:回复@自由岛岛主:纵向收购铁架厂,虽然拉低了毛利率,但还存在经营逻辑。可是对地产的投资而且是举债10多亿,这个经营逻辑就不存在了。有必要做这样的投资吗?如果投资地产的现金流大于现有业务带来的现金流,现有业务还有多大投资...查看全文

回复@未来成长股大师武汉: [赞成]//@未来成长股大师武汉:回复@自由岛岛主:对投资的理解深刻学习了 加油查看全文

回复@非完全进化体: 谢谢老板[笑]//@非完全进化体:回复@自由岛岛主:我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。作者年纪不大,对投资的理解已经十分扎实与深刻了。推荐大家关注!查看全文

没想到价值回归的速度这么快[加油]$格力电器(SZ000651)$查看全文

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