自由岛岛主

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自由岛岛主回复的提问

怎么看敏华毛利率的下降。原因以及未来趋势? 查看全文

他的全部讨论

回复@Groun: 阅读、思考是更高的优先级,有时间开始写[笑]//@Groun:回复@自由岛岛主:大佬您最近把目光投向了教育产业,好像没看到您对几只龙头的分析啊[跪了]查看全文

回复@北京忍者龟: 兵力部署和等待有时候是最重要的军事行动。3元的成本,基本面和增长前景向好,赔率OK,剩下的交给市场先生//@北京忍者龟:回复@自由岛岛主:可就是不涨查看全文

$敏华控股(01999)$ 优秀制造业的自我修养:产品端不断创新增加收入,运营端精细化管理,降低费用率,产业链端做垂直整合,降低成本 ,让利顾客的企业才是为股东和社会创造价值的好企业[牛]查看全文

新高教的逆向投资时刻

一则可能改变市场对新高教预期的公告:2019/2020学年所有学校(包括未并表的甘肃学校)的总在校生人数增加至113,507人,比2018/2019学年的 93,548人增加约21%。 学校于2019/2020学年的平均学费预期将达人民币10,995元,较2018/2019学年的人民币9,947元增加约11%。内生方面,老校的人数增长和学费增...查看全文

写的不错。不过高中人数下滑其实不是公司不重视,相反 任总其实一直很重视高中人数,从2012年左右开始提大连高中3000人的目标 ,到现在都还没实现,提目标的那两三年还下滑了$枫叶教育(01317)$查看全文

票数缩小很多,请大家多支持海涛哥,人品 投资能力俱佳//@陈海涛周游世界:投票了,助我周游世界,写更多游记! 网页链接查看全文

枫叶教育 是投资机会还是价值陷阱

在持续的暴跌后,70亿市值的枫叶,我认为负面逻辑已经被充分演绎,赔率已经到了击球区。主要逻辑如下: 1.枫叶教育是好赛道里的优秀选手。从现金流、确定性和长期学费抗通胀属性来说,教育是个好行业。但制约教育行业上市公司估值的主要因素是重资产经营模式带来的ROIC和ROE瓶颈—土地和建筑物成...查看全文

招行的利润藏不住了

事件:【财政部:金融企业拨备覆盖率超过监管要求两倍视为存在隐藏利润倾向】财政部官网信息显示,财政部对《金融企业财务规则》进行修订。以银行业金融机构为例,监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润...查看全文

长期看,敏华其实是从贸易战受益的,至少60%的沙发出口厂商会在25%的关税的冲击下倒闭,越南产能上量后出口份额将继续提升$敏华控股(01999)$查看全文

如何选出优秀的高教公司?兼谈宇华教育

我想很多刚开始看教育的朋友都会遇到一个问题,港股高教类上市公司很多,且每家的增速都不低,如何选出行业里第一梯队的公司? 从博弈的角度,中短期的投资逻辑可能是并购并表驱动的增长、预期差和估值修复。这个选择面就宽广很多,但也更难把握。 从中长期的角度,问题其实更简单的回归到:什么...查看全文

刚写完就出个重大利好。$复星旅游文化(01992)$ 想过一天轰10个多点,但没想到这么块。欧洲房贷都负利率了,看到亚特兰蒂斯70亿ABS这样的优质资产要抢疯,融资成本降低的空间还很大 $复星国际(00656)$查看全文

回复@苍道长: 郭总的这只旗舰产品,如果以每股净资产增速衡量业绩,即使忽略存活者偏差(大量清盘的私募没有纳入统计样本),长期看也跑赢了市场上85%的私募基金。//@苍道长:回复@自由岛岛主:感觉结构非常复杂,仿佛买了支叫复星国际的公募基金...查看全文

回复@杨饭: 分红和回购对小股东的长期投资回报来说确实很重要,有分红才能利用熊市在股价的低位进行增持,放大未来收益。吸引长期资金也需要稳定的分红。//@杨饭:回复@自由岛岛主:股息率上去,股价上去所有的负面都会变成好的,放心。广发股民群众包括我的思维就这么简单,哈哈。公司再好也必须让...查看全文

激荡十年,复星国际的成长之路

客观的评价复星 投资可以是以合理的价格买伟大的公司,也可以是以4折的价格买还不错的资产。 看论坛的帖子和与投资者交流,对复星的评价是负面大于正面。这时候大部分人已经不能客观的评价复星。趋势由预期决定,并且会相互强化,形成正反馈环,而当与基本面背离到一定程度,就会达到极点。在复星...查看全文

学习很认真[牛]两个NOA的含义有所差别。书中通过重构报表计算的NOA,其中营运现金这一项是作者指定的,作者将其定义为销售收入的一定比例,比如书中的案例用的是0.5%。而你写的这个计算自由现金流等式里的NOA的含义是,税后经营利润在满足了对净经营性资产在投资之后的剩余,这里的投资其实不包括...查看全文

周黑鸭拉升,吃饭的人谁亢奋了?$周黑鸭(01458)$ $绝味食品(SH603517)$查看全文

回复@牛和智: 缺乏做空机制有时候会导致资源的错配,否则这种垃圾公司就不会有机会割这么多韭菜,圈这么多钱//@牛和智:回复@自由岛岛主:我们的市场会越来越有效,远离垃圾查看全文

$*ST雏鹰(SZ002477)$发出提醒后第一个月风平浪静,第二个月腰斩。说明市场的有效性有时候会暂时性滞后,但最终会反应价值。再次提醒,这个是永久性损失,这家公司连壳价值都没有 ,抓紧时间撤退查看全文

阿里看中了红星美凯龙的什么(上)

本文首发于公众号:复利星球 昨天阿里巴巴全额认购红星控股(控股股东)发行的43.594亿元可交换债券。如果全部换股,阿里将获得红星美凯龙占总股本比例约10%的A股股份。同时,阿里巴巴在港股收购红星美凯龙3.7%的股份。 阿里看中了红星美凯龙的什么?未来阿里如何为红星美凯龙赋能? 我的脑海里闪...查看全文

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