招行的利润藏不住了

事件:【财政部:金融企业拨备覆盖率超过监管要求两倍视为存在隐藏利润倾向】财政部官网信息显示,财政部对《金融企业财务规则》进行修订。以银行业金融机构为例,监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。


2019年中报

2019年H1招商银行不良贷款余额532.21亿元,较上年末减少3.84亿元;不良贷款率1.23%,较上年末下降0.13个百分点; 不良贷款拨备覆盖率394.12%,较上年末提高35.94个百分点;贷款拨备率4.85%,较上年末下降0.03个百分点。

本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末,本集团贷款损失准备余额2,097.57亿元,较上年末增加177.57亿元; 不良贷款拨备覆盖率394.12%,较上年末提高35.94个百分点;贷款拨备率4.85%,较上年末下降0.03个百分点

2019年H1,如果管理层不做任何盈余调节,将拨备覆盖率设定为300%,则招行的贷款损失准备多提了500亿(去年全年招行税前利润才1065亿)。理论上如果今年内把拨备覆盖率下降到300%以下,则招行今年的税后利润将同比增长45%以上。

这个利润波动太大了,管理层可能会做些盈余平滑,比如增强不良认定、减少不良核销和转回,将拨备覆盖率分几年内逐步降低,利润将逐步释放。如果想排除这种非经常性影响,看拨备前利润会更好一些。

@今日话题 总体来说,财政部的这则消息,非常利好 $招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$ $南京银行(SH601009)$ 等高拨备覆盖率的银行,分红有望提升



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精彩评论

蜀山绝世剑五09-26 15:06

藏不住就拿出来分了吧,最怕就是藏到最后给藏没了

本杰明_秋实09-26 16:28

这就能解释管理层不停买自家股票了

小熊猫鱼09-26 13:03

这不是左手倒右手的事么,这么激动。

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Lancelot-g09-26 23:09

一边利润提升,另一边拨备下降,估值是不是该降?二者抵消。不就是左口袋倒右口袋的事嘛。

资码开花09-26 22:19

那就不要说银行很赚钱嘛

陸家嘴费雪09-26 22:15

资金很聪明,银号服务业的好日子要到头了

博学的宝贝09-26 22:12

这一轮大周期之中
所有的行业都无法置身事外的
金融业过去赚了那么多
是时候反哺实体了
还有一个地产
这俩就像一对夫妻
本是同根生啊……

资码开花09-26 22:06

很赚钱吗,为什么给银行股的估值是破产价