自由岛岛主

自由岛岛主

一个为投资而生的人(私募基金经理,CFA,CPA)——读书、复盘、思考迭代,为下一次关键击球全情备战。

自由岛岛主回复的提问

怎么看敏华毛利率的下降。原因以及未来趋势?

他的全部讨论

腾讯的第三次失控

失控哲学,来自于凯文·凯利的《失控》一书。
它极大地启发了张小龙的产品开发理念,在失控哲学下,张小龙相继做出了foxmail 、微信、视频号。
失控哲学,对腾讯过去20年实现500倍的收入增长功不可没,最主要的三点:
1、如何无中生有。大自然确实是可以无中生有的,从海洋到细胞,再...

回复@难得又是浮云: 哈哈 格雷厄姆在大萧条里进化了//@难得又是浮云:回复@自由岛岛主:提问:格雷厄姆在大萧条里是如何操作的?

回复@孙晓禹: [贴好运]//@孙晓禹:回复@自由岛岛主:写的真不错[赞成]

回复@城蓝泉水: 哈哈//@城蓝泉水:回复@自由岛岛主:岛主一年了才露面

当市场给你的感觉像人间炼狱

人生如梦,白云苍狗。
今天早上的A股和港股尸横遍野,是无间地狱模式。
定睛一看,暴跌的大多数是妖魔鬼怪,原来是妖怪现形,没跌错啊。
权重股有主角光环,被主力护了犊子,跌的不多。
下午大盘上演了深V反转。
一念天堂,一念地狱。
开局未必值得悲伤, 结局未必值得庆...

先不讨论其他业务的价值。用2021年疫情下的季度margin,来预测未来margin合理吗?价格 销售费用 乘客和司机补贴 ,市场竞争烈度的高敏感性 别说一个年度,即使是三个年度的数据也没有很高的可靠性。这个测算犹如很多人当初用2019年的单均情况,算美团的未来模型,线性思维容易犯错,滴滴日均2500万...

晚上10点和朋友一起讨论滴滴,有研究过的朋友欢迎联系我一起讨论交流。$滴滴(DIDI)$ $优步(UBER)$

谢谢潘总鼓励[笑]敏华的4倍充满曲折,波动很大。在周期底部和困境阶段要坚定的相信,时间和空间会站在高质量公司和优秀的管理层这边

回复@方翔泓清霖: 能看懂和拿住是你自己的本事[大笑]恭喜发财//@方翔泓清霖:回复@自由岛岛主:好久未见岛主啦!看了您的文章,买了敏华和新高教,都翻倍了。非常感谢您!

回复@sxf123456: 恭喜[大笑]//@sxf123456:回复@自由岛岛主:你好久没更新了个股拉[笑][哭泣] 买了中国建材赚了

瀚蓝环境研究速写

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结论:固废是环保各子行业里现金流优异、ROE较高、未来两年成长性较好的一个赛道。根据瀚蓝环境已经披露的在建项目,公司在2021年固废板块投产规模将实现翻倍增长。瀚蓝环境的TO G、刚需的业务模式决定具有抗周期属性,固废板块产能扩张的高确定性不受宏观经...

回复@深圳是座神奇的城市: 请考虑下增速,对比下储量,未来几年铜的增量,品味提升空间,紫金还有2100多吨黄金。企业的管理层差距也大,管理和并购能力//@深圳是座神奇的城市:回复@自由岛岛主:江西铜业铜产量比紫金矿业大得多啊,140多万吨,是几倍的差距,而港股市值才是紫金矿业一个零头,那么看...

周期之下,赣锋旱地拔葱起,为何天齐平淡无奇

上一轮锂周期是赣锋和天齐共舞,从股价走势来看,为什么这轮天齐掉队,且掉队越来越多呢?
因为这轮锂周期与上一轮锂周期的逻辑并不同,不是简单的碳酸锂涨价逻辑,否则客观的说,天齐受益并不比赣锋小——然而,从碳酸锂未来两年的供需情况下,碳酸锂价格回不到上一轮周期的高点,甚至很难有...

两个多月前写的,现在看当时的三个判断都得到了验证:
一、赣锋比天齐优秀
二、天齐收购SQM过贵——股权减值
三、天齐的现金流和财务状况难以应对收购带来的债务压力——天齐进行配股
$赣锋锂业(SZ002460)$ $赣锋锂业(01772)$ $天齐锂业(SZ002466)$

氢氧化锂的技术优势,及产销的大幅增长是赣锋中期最大的逻辑$赣锋锂业(01772)$ $赣锋锂业(SZ002460)$

今天是要逆势涨停吗$弘亚数控(SZ002833)$

定制家居的卖水者:木工机械龙头弘亚数控研究笔记

公众号:复利星球
结论:弘亚具有好生意的特征:人均产值150万,毛利率37%,净利率22%,ROE长期20%以上,盈利能力高于大部分制造业。在技术提升,进口替代下,市场份额提升空间大,不乏成长机会。
不足:与豪迈技术上还有较大差距,主要在生产效率,精度,稳定性方面。成为欧派、索菲亚、...

回复@明大教主: 西药要看研发管线和投入,中药我认为研发倒不是最重要的,片仔癀研发投入也不高,我倒是担心应收款和存货周转天数增加,坏账计提不够,以及管理层不是好的骑师//@明大教主:回复@自由岛岛主:研发占营收比例低,产品线并不丰富,其他没找到风险点[捂脸]

请教中新药业的看空逻辑,负面因素以及风险点,越强越好$中新药业(SH600329)$

天齐需要再配股的判断已经得到验证,赣锋比天齐表现好的判断正在验证中[大笑]$天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $赣锋锂业(01772)$