宏洋:三箭齐发,稳字当头

$中国海外宏洋集团(00081)$一季度报出来股价大跌,倒不如说涨的太快,获利盘出走,量价背离导致。
一季度从来不是宏洋的结算重点。二四季度才是宏洋的结算大季度。
经营利润率21%不算突出。但是历年来看一季度的经营利润率都比其他季度低。今年的一季度经营利润率大大超越17.18年经营利润率。具体原因我也不知道为啥一季度经营利润率会低,可能一季度里有春节影响。
总得来说一季度没有参考性。
而接下来宏洋将三箭齐发。1.即使一季度结算没增,但销售额的增加,未来结算必然会增加。2。经营利润率一季度彰显出增加趋势,宏洋开始走向正轨。3。宏洋的高税率也将逐渐开始下降,经营溢利的含金量也会增加。
三个因素都对利润正面影响,未来可期。
跌破十日线,进行少量减仓换到投资组合的进攻标的$中国建材(03323)$ 。但大部队还在。钟摆依旧没有摆过合理估值,不方。

那么宏洋的合理估值是多少。

我也不知道,但我浅薄的知识多个角度算一下。第一个算法以前提过:净现金公司土储2000万。一平2000块。400亿。

第二个算法。销售额500亿。现在土储足以支撑5年,就算不买地。加17年370亿,18年500亿,未来5年就不算销售增长一年500亿,总销售额3380亿。利润率中海20%给宏洋打65折13%,那么439亿在碗里。站在5年后回望,啥都不动,有439亿的利润在碗里。有什么好担忧的呢。就不算这个企业依旧还有价值,中海的品牌力还在。

5年后视角看,可以跑过通胀。当前合理的极端低估估值我认为在240亿,没有这个价很难出手卖。[大笑]

为此,继续持有稳健的宏洋作为投资的盾牌,等待三连击。[笑]


当然如果五年內有风来,牛市强劲,周期的钟摆摆过合理估值,就伺机说再见。

给A股朋友的建议,尽量别追高,持有低估的周期股等风来,比追概念回撤的风险少一些。

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退休木匠2019-05-17 14:01

我100%全仓081,希望1年两年内解决贫困的问题。这只股票几乎打明牌,只是需要耐心。虽不会有天大惊喜,也不会有什么大雷。“稳稳的幸福”。大师兄说的好。

大师兄风二中2019-04-21 22:31

当下就是牛市,屁股坐稳,等待宏洋利润爆发。

洛水秋风2019-04-21 20:30

内房股有牛市?一直都是破产价啊

大师兄风二中2019-04-21 11:45

牛市的情绪提供了一个提前变现的好机会。有的话更好,没有的话就继续趴着。

大师兄风二中2019-04-21 11:43

果然是获利盘出走