感谢作者的分享。诚如楼主所说,平安的优秀已经被分析到前所未有的巅峰,但对风险描述的高质量文章却几乎没有。我自己的认知:1.中国经济下行的宏观风险。平安已经给大到和中国经济一体了,买平安就是买国运。中国经济的任何风吹草动,都可能带来平安业绩、股价的巨大波动。所有关于投资平安的假设都是中国经济平稳、健康发展,保险行业有巨大的发展空间(横向/纵向),但这个假设100%成立吗?即便结果是这样,中间过程会怎么演变?2.坚固的堡垒往往从内部攻破,马明哲时代优秀的管理是可以延续的,可是后马明哲时代呢?如果某天马不能正常履职——不管是因为权力斗争,ZZ因素还是健康原因——其后的管理团队是否能继续稳健、优秀?
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引用:
皇冠上的明珠——中国平安(上)里,我写到中国平安处于一个赛道极佳的行业,公司拥有优秀的管理层;在皇冠上的明珠——中国平安(中)里,我写到中国平安拥有均衡、稳定的股权结构,以及恰到好处的市值管...

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南山之路2019-06-03 08:32

dffxccdxg2019-06-03 07:07

金力永磁持续涨停的逻辑,后续接力选手?
章源钨业 云南锗业 焦作万方 豫光金铅 云铝股份 云南铜业 盛屯矿业

做空资源老镁好低价买资源,又不牺牲自己的环境,把战略资源定价权 从华尔街讨回 中国最大的战略资源生产国 在金融强国的战略下 理应有定价权,从稀土为突破口,做高相关价格,之前炒券商氢能源工业大麻什么都敢干的国内资金这次与国家同仇敌忾!不能再便宜给老镁了!从政策逻辑看 国内资金 炒稀土 并扩散到其他有色金属,响应国家号召,被特停被秋后算账的可能更小,搞不好还发个小红花奖励呢!
老股民说的有色金属的四个王侯,何时能安天下?


金力永磁持续涨停的逻辑,后续接力选手?
章源钨业 云南锗业 焦作万方 豫光金铅 云铝股份 云南铜业 盛屯矿业

做空资源老镁好低价买资源,又不牺牲自己的环境,把战略资源定价权 从华尔街讨回 中国最大的战略资源生产国 在金融强国的战略下 理应有定价权,从稀土为突破口,做高相关价格,之前炒券商氢能源工业大麻什么都敢干的国内资金这次与国家同仇敌忾!不能再便宜给老镁了!从政策逻辑看 国内资金 炒稀土 并扩散到其他有色金属,响应国家号召,被特停被秋后算账的可能更小,搞不好还发个小红花奖励呢!
老股民说的有色金属的四个王侯,何时能安天下?

南山之路2019-05-29 18:14

很赞同。中国平安最大的风险不外乎这两点,一是管理层变动,二是中国经济低迷导致居民收入水平下降引发保险销售困难和退保危机,以及保险是否真能随经济增长而需求提升。