这个书的质量远不如第一本,其实不读也罢,而且并不是邱国璐一人所写。实际上,我和LZ的观点相同,不赞成高毅很多基金经理的理念。我现在越来越深刻理解像唐朝那样水平很高但是坚决不作私募的人的想法:私募是扭曲了真正的投资理念的!不可做!
看这本书最大的收获是知道像高毅资产这种典型的投资机构基金经理是怎么来思考问题的,他们是怎么做研究,如何做投资,包括他们如何看待市场的。在这个过程当中,我也一直在想,如果他们是我的对手盘,那我怎样才能不被他们割韭菜呢?到目前我还没有答案,但我觉得这是一个值得深入思考的问题。
目前想到一点就是机构投资经理关注/研究的行业非常多,信息量非常大,而且切换非常快,今天看地产,下周可能就是大消费,再过两个月转移到周期股了。每个题材从宏观到微观,从逻辑到数据再到调研,看似深入全面。但以我这十几年的工作经历,要真正搞懂一个行业并不是那么容易的,需要许多的思考和亲身的体验。所以,我猜测这些基金经理谈起某个行业来可能都是头头是道,看起来很懂的样子,但我认为他们或许并不是真懂——他们自以为他们看懂了,但实际上并不懂。这可能就带来一个问题,基金经理选到了好股,却没有足够的信心和坚韧收获长期的成长,尤其在企业遇到问题的时候很容易改变自己的判断(照样可以找出雄辩的理由支持新的观点),他们自然也不会陪企业历经风雨,毕竟他们每个月每个季度都得盯着指标。所以,投研能力强大的机构自然有优势,但态度端正,能沉下心来研究企业,有韧性的散户在面对高大上的机构投资者时也没必要过分的妄自菲薄。
$广联达(SZ002410)$ $复星医药(SH600196)$ $福耀玻璃(SH600660)$ @今日话题 @高毅资产管理
这个书的质量远不如第一本,其实不读也罢,而且并不是邱国璐一人所写。实际上,我和LZ的观点相同,不赞成高毅很多基金经理的理念。我现在越来越深刻理解像唐朝那样水平很高但是坚决不作私募的人的想法:私募是扭曲了真正的投资理念的!不可做!