linan:哪位能说说指数增强原理到底是啥啊


哪位能说说指数增强原理到底是啥啊? @青春的泥沼
linan
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精彩评论

踏雪而来8 04-11 22:05

找增强因子

linan 04-11 22:56

梁老师发的,就不打赏给您了

年年十八 04-11 22:17

和指数基本相同的标的股及权重配置,再通过人为的日内T,减仓涨得多的票补涨得少的票,吃相应指数期货的贴水,套利等等手段以期望达到超越指数的收益。这得看基金经理水平,弄反了收益低于指数收益也是有可能的。

太原业余基民 04-11 22:16

增强估计是根据基本面调整配置比例

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afa68 04-17 11:03

好文

linan 04-12 21:02

看到了

似曾相识81 04-12 21:01

李总,写了篇文章专门探讨这个话题,链接:https://xueqiu.com/6827215131/83942347

张小博oO 04-12 15:15

指数基金+动态调整。
类似散户选好自选股,N个标,平均1/N资金 然后根据业绩、位置分析人工调整权重。
跨股进行买涨卖跌,高抛低吸。

糖宝旺旺 04-12 12:59

1、增强型指数投资由于不同基金管理人描述其指数增强型产品的投资目的不尽相同,增强型指数投资并无统一模式,唯一共同点在于他们都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。为使指数化投资名副其实,基金经理试图尽可能保持标的指数的各种特征。2、全球有1000亿美元资产以指数增强方式进行投资,占共同基金管理资产总额不到5%。衡量指数增强型基金运做的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金,实现这一目标要求基金经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略来优化其投资组合。3、增强策略主要包括衍生交易策略和有价证券策略这两种,前者主要是采取最古老的套利方式,既在指数成份股和该指数衍生合约之间进行转换投资。以最为流行的标准普尔500指数增强型基金为例,当标准普尔500指数期货价值相对于股票价值被低估,基金经理便将投资组合全部转向期货合约,当期货价值被高估则转回持有股票,后者主要是一些基金经理想回避选择衍生交易,更倾向于从股票本身可能存在的不合理定价中牟利,其采取的策略大致可归为三类:个股优化、行业/风格优化和混合型。

兔兔的图图 04-12 11:31

增强型指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合,实现投资风险和收益的优化平衡,力求使基金取得超过市场的投资收益,实现基金资产的长期稳定增值。

增强型指数投资策略是在指数投资策略的框架内,有限度地使用主动型投资策略(增强的方法),以达到超越目标指数表现的目的。

雪球问问 04-12 11:29

#有才来赚财#指数增强原理到底是什么?

linan 04-12 08:19

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linan 04-12 08:18

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大雪球小学生 04-12 08:16

核心六个字:大复制,小微调。
就是说,组合以被动复制指数为主,少量资金做增强因子,比如:在股票选择,建仓时机和仓位管理上做文章,另外打新、套利、衍生品也可做为工具使用。
小微调是增强的价值所在。否则,号称指数增强却跑输指数是说不过去的。
但是,基金收益超越指数越高越好吗?这个答案见仁见智,但至少对我而言,若我买指数增强,图的就是指数自身的可以预期的被动的长期收益。
而大幅超越指数,主动性必然强,而靠主动性战胜市场难以长期预期。除非该基金表现长期优秀,但这类基金不更应与其它非指数增强的股票基金去做比较吗?都属主动基金,业绩好坏看基金经理,如何选择看投资者眼光。但这又有违当初投资指数,不看经理不看眼光的初衷了。

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