14年以3-4倍市盈率买入地产股会怎样?

说明:这个是2020.5.22发布的旧文章,今天早上写其他文章时不小心删掉了。重新发送,记录自己的投资历程。

如果在14年以3-4倍市盈率买入地产股会怎样?

结论:最差的万科收益率已经翻10倍了,其他几个的收益更高。分析数据如下:

昨天看了木文田写的2014年地产股在估值的低点,分红率高,现在来看那个时候确实便宜。

自己也来算了一下,数据如下表:


把几个大的地产公司2014年低点的股价,每股收益,每股分红,复权价格,不复权价格输入表格。发现:

一、要买市盈率低的

我们从上面标黄色的数据看出,如果以3-4倍市盈率买入,收益最差的是万科,几乎翻了10倍(用目前股价/前复权股价),中国恒大,新城发展和融创的收益率就更高了。

二、要买分红率高的

其中分红率最高的是中国恒大和新城新城发展,14年如果买入的话收益率非常高。

三、目前哪些公司市盈率低呢?

华侨城,目前历史市盈率低于四倍,动态市盈率三倍多。新城控股市盈率5倍多,动态市盈率也是4倍多,而且他们两个目前销售木有达到五六千亿的级别,销售规模还有很大的提升空间。

华侨城是央企,近几年土地储备丰富,旅游+商业综合体+住宅开发,拿地成本低,增长可期。新城控股是前十大房企,大型龙头房企,通过综合体拿地,利润率比纯住宅要好,如果综合体拓展到200个以上,规模、品牌和网络效应更明显,能够永续经营。

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$新城控股(SH601155)$ $华侨城A(SZ000069)$ $万科A(SZ000002)$

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精彩评论

古龙股迷05-24 12:10

这里有个问题,14年到现在房价大涨,地产公司销量翻几倍,才有业绩和股价几倍涨幅。往后这种快速增长已不可复制。但分红高有稳定增长的地产未来收益应该很不错。

完美时光05-24 13:10

现在地产股跌了,大家都觉得行业不行了。回头涨了就都觉得好了

敬畏知止05-24 13:33

睁眼说瞎话,即使你14年最低点买的万科,到现在也没有10倍的收益率。连加加减减都不会算吗?

五更橘05-24 16:31

帖主能把人笑死

惠州古城05-24 16:08

是我弄错了

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王磊的梦想06-28 11:50

$中梁控股(02772)$ 中梁今年的pe会低于四倍,股息率高于7%,绝佳投资标的

YYSG06-09 08:18

还是融创和新城,增长最快,收益最高。。。

吹牛老豆05-27 08:38

假设发展跌到3元如何?

Charren_Guo05-24 23:28

14年地产是苦日子,房价下跌,库存也在高位,目前楼市行情,宏观环境给这种估值,比起14年感觉可能更有点过度忧虑了。

平常心哦05-24 21:37

不能这么比,前六年和后六年对于地产行业来说是不同阶段。