嬌生慣養2022-09-01 13:57#2022年中投资炼金季# $格力电器(SZ000651)$ 我认为$格力电器(SZ000651)$ 业绩明显超预期。
虽然受疫情,铜铝等大宗商品价格的波动,房地产景气度下滑等影响,国内空调行业的存量和增量的市场运行稳定,公司的营收也很平稳,并且渠道改革一旦完成突破,海外市场开拓成为第二增长点,就会给公司带来非常可观的增量,公司未来就有很大的增长空间:
1,从半年报来看,单个季度环比大幅增长,同时单个季度同比去年也是增长的,营业收入增长4.13%,958亿,非常接近2019年983亿的最高纪录,净利润增长21.25%,114.66亿,这是非常不容易的,可以看的出格力电器在成本控制,管理增效上面是下足了功夫,按照半年度业绩增速,叠加近期的各地高温,三季度的业绩会更好,全年的业绩应该也非常不错,目前公司的估值较低,值得中长线布局。
2,随着电商的崛起,竞争对手大都率先拥抱新零售,启动渠道改革,成立电商子公司,精简经销层级,自建仓储物流体系,有效降低了加价率。目前格力电器也开始奋起直追,进行渠道改革,降低渠道加价率,自建仓储物流和信息化系统。
3,虽然格力电器近年来的增速放缓,但是,公司的整体营收,利润都能保持一定的稳定,公司目前在空调领域的品牌影响力依然存在,只要公司未来一旦完成了渠道改革,理清渠道的利益分配,实现了线上线下协同销售,整体市占率还会继续回升,公司未来的发展值得期待,继续加油。@上市公司滚雪球
守正出奇不负韶华2022-09-01 13:52#2022年中投资炼金季# $中国平安(SH601318)$ 上半年中国平安实现归属于母公司股东的营运利润853.40亿元,同比增长4.3%;年化营运ROE达20.4%;净利润716.76亿元;归属于母公司股东的净利润602.73亿元,同比增长3.9%;向股东派发中期股息每股现金人民币0.92元,同比增长4.5%。
接下来的保险和金融的发展,靠单纯的财富保障和增值业务无法满足国内中高端人群的需求。除了金融、财富保障和增值,也需要医疗健康,也需要养老。我们觉得这个正好与平安非常相符,所以我们提出保险+健康医疗、金融+健康医疗,这是我们做这个事情的原因。
派息政策或者原则,平安的派息和营运利润增速是差不多持平的,和营运利润挂钩。今年上半年营运利润增长4.3%,所以派息是增长4.5%。
去年和今年为止,我们公布了回购计划,有50亿元到100亿元,截至目前已经完成50亿元的回购。回购的原因是,管理层觉得目前公司股价和价值出现了脱钩,平安股价还是被低估了。我们业绩表现还是相对比较稳定,财务也是稳健的,整个业务结构也是相对比较合理,团队也是比较优秀的。
钟华守正出奇2022-09-01 13:46@上市公司滚雪球 @投资炼金季 读财报#2022年中投资炼金季#财报大炼金# 近几个季度,$格力电器(SZ000651)$ 主营逐渐回归稳健增长,毛利率也迎来同比提升,销售费用率则持续下行,现金流不断改善,2022年公司业绩持续超预期。2019年至今,渠道变革一直困扰着格力,超预期或预示着渠道变革正由“份额+盈利双受损”过渡到“份额平稳+盈利回升”阶段,需要重视。后续来看,综合热夏后低库存、成本持续回落以及同期低基数等因素,公司经营面的驱动力仍强,且估值处在历史低位,去年现金分红率超过70%,股息率带来安全边际,商誉少,出口下滑不确定性低,估值弹性大。@格力电器 相对于白电三强$美的集团(SZ000333)$ $海尔智家(SH600690)$更具有投资价值,最近两天跳空上涨,净利润断层。。。
北冰洋投资2022-09-01 13:45#2022年中投资炼金季#
爱尔眼科2022年上半年实现营业收入81.1亿元,同比增长10.3%;实现归母净利润12.9亿元,同比增长15.7%;扣非后归母净利润13.8亿元,同比增长12.7%。
定增顺利开展,帮助公司扩张布局。企业定增,将用于企业在中心医院的扩建,帮助企业做的更好。企业1+8+N战略不断开展,将不断持续提高市占率。除此之外,视光门诊作为同城分级诊疗体系的一点,负担社区健康教育、病人引流、病人术后复诊等功能,帮助企业布局下沉市场,当前也在不断推进中。
国外业务增长不错。2022H1企业海外业务高速增长,收入占比提高至,目前国外已布局115家眼科中心和诊所,慢慢覆盖全球的医疗服务网络。而且,企业多方推进跟海外研究平台的合作,结合先进医疗技术和管理经验,构建世界级眼科中心。