事实证明就是卵用的概念
机遇与挑战并存,MEMS 铸就下一个千亿市场
MEMS 是集成电路相对景气的子领域,预计到2021 年全球MEMS 产业规模将达到200 亿美元,2015-2021 复合增长率为8.9%,增速远高于集成电路行业平均水平,同时受移动设备市场逐步饱和的冲击,增速有所放缓。国内增速快于国外,消费电子、医疗和工业控制等细分领域引领市场。
感知时代,MEMS 借力物联网蓄势腾飞
传感器作为感知层的重要组成部分,在物联网时代不可替代,MEMS 作为支撑技术,也将发挥重要作用。预计2020 年全球物联网市场市值将增至1.7 万亿美元,约有500 亿台设备接入物联网,物联网是继汽车电子、智能手机、可穿戴设备后MEMS 的下一个核心驱动力。
市场存在调整需求,MEMS 领域并购风潮渐起
MEMS 供给扩张快于需求,销售均价存在调整压力。近期行业出现诸多并购案例,TDK 并购Tronics,华灿光电并购美新,北京君正并购OV,耐威科技并购赛莱克斯等,行业整合有利于市场出清,龙头企业将最终受益。
专业分工大势所趋,产业链中下游Foundry 和封测厂商受益明显
MEMS 将“重演”集成电路领域产业链裂变过程,专业分工是大势所趋。MEMS行业是个相对较小且分散的行业,适合Fabless 的轻资产模式,MEMS 代工厂商地位将日益突出,且较之于集成电路一线的Foundry,专注MEMS 行业的Foundry 诸如赛莱克斯、ITM、Tronics 并无明显劣势,更有助于贴近客户。除此之外,MEMS 封测环节技术较之集成电路复杂,更是占据了成本70%,拥有批量自动化封装及测试能力的厂商将获取产业链最大份额“蛋糕”。
上市公司中,苏州固锝(002079)是国内集MEMS传感器设计和封装于一身的领先企业,公司传感器在VR及物联网等领域有较大应用前景。 共达电声(002655)的MIC研发工程师专门负责MEMS相关产品,进入全球前50强