$三聚环保(SZ300072)$虽然经济大势不好，但阅读各家公司年报，可以发现中国制造业各细分领域的勃勃生机。进口替代是重要的成长路径，我国产业和日韩台高度重合，随着产业转移，这三地的衰弱不可避免。而创新是又一成长路径，世界上唯有美国做得最好，中国这样的企业很少，但星星之火可以燎原。价值投资最需具备的素质就是历史感和格局观，也是投资的最难之处。把公司放在时代、社会的背景下理解未来的成长路径，方能看出其未来能达到的体量。我自幼好文史，也许是我能接受价投的重要因素之一吧。