$网宿科技(SZ300017)$ 几点看法：1.未来国内CDN格局可能向目前美国市场格局演化，阿卡迈和亚马逊各占据50%市场份额，阿卡迈主要对象是大客户，亚马逊主要对象是中小客户。国内未来可能变成网宿和阿里双寡头。2.阿卡迈目前利润来源中，安全防护已经超过CDN，网宿已向云安全发力，因此，业绩仍有成长空间。3.网宿海外业务增长迅速，社区云也是看点且是募集资金的最大投入方向，这两点的成长空间都是不同于阿卡迈的，当然，社区云得看后面的执行情况。4.云计算：网宿的口号是成为一流的云服务公司，面临阿里等巨头竞争，难以预料。5.视频流量将占到未来网络流量的70-80%，关注4K视频等应用。
当然，大家最关心的是未来增速，网宿13年以来高速成长，向均值回归是自然的。看看阿卡迈的历年业绩，长期向上，但也有那么几年增速很低。网宿季度环比增速下降，也许要等新业务落地，或者互联网新应用带来流量爆点了，作为长期持有者会有一段煎熬的时间。高管增发价在44元，估计有较强支撑。股权激励价54元，对目前股价亦有正面作用。