1 上市公司已经建设完成昆山 G5.5 产线（产能 1.5 万片/月）和固安 G6 全柔产线（产能 1.5 万片/月）两条屏体产线，2022年和 2023年，上市公司OLED产品销售收入分别达到67.93亿元和 51.32 亿元+
2 合肥维信诺规划产能 3 万片/月，重组后可提升上市 公司整体产能和资产规模，发挥规模优势
3 经双方协商及确认，交易对方作为业绩承诺方，承诺：标的公司 2024 年度、2025 年度和 2026 年度三年累计净利润合计不低于 292,036.5871 万元
4 合肥维信诺产线于2018年底开始建设，于2020年底首次点亮，截至目前仍处于产能爬坡阶 段，2022年度、2023年度的产能利用率分别为24.16%、66.31%，
5 截至2024年3月末，标的公司在建工程余额 2,638,091.39万元，主要为尚未达到转固条件的产线设备，如标的公司产线达到预期 使用状态时，在建工程转入固定资产，将开始计提较大金额的固定资产折旧，根据 2024年3月末的余额，按照10年折旧期限及5%残值率以直线法测算，每年将新增折旧 250,618.68万元，对标的公司财务指标、经营业绩会有不利影响。（维信诺折旧10年，京东方 华星 折旧7年）
6 2022年、2023年和2024年1-3月，标的公司各期实现净利润 38,292.37 万 元 、 -24,963.45 万 元 和 - 18,095.42万元，上述净利润中，有较大金额来源为政府补助。为了支持项目稳定建设 及爬坡期稳定运营，2022年、2023年和2024年1-3月，标的公司分别获得并确认政府补 助161,741.47万元、101,434.82万元和175.31万元，取得政府补助为标的公司所处行业 产线在产线初期建设和爬坡阶段的常见情况。
7标的公司主要向广州国显采购模组外协加工服务。报告期内，标的公 司向广州国显采购外协服务的金额分别为 9,572.19 万元、44,447.91 万元和 20,549.27 万元，占各期采购外协服务金额的比例分别为 100.00%、98.49%和 96.01%。广州国显 系上市公司参股公司，为上市公司生产体系内公司，主要聚焦中小尺寸全柔 AMOLED 模组，产线建立之初即与标的公司进行广泛的技术交流、磨合，双方有着良好合作基 础，其能够较好适配标的公司第六代柔性 AMOLED 生产线。
8 客户二营收数据、出货量 、出货单价（荣耀手机？）
9 客户一营收数据、出货量 、出货单价（华为手机？）
10 合肥维信诺在目前主要客户的订单有较大提升空间 标的公司已进入荣耀、OPPO、vivo 等 4 家终端客户供应链资源池，根据 Sigmaintell 的数据，2023 年度，上述客户智能手机屏幕需求为 339 百万片，其中， 对标合肥维信诺具备生产能力产品的柔性与折叠 AMOLED 屏幕合计 127 百万片，标的 公司 2023 年度 AMOLED 智能手机面板出货量为 13.59 百万片，占上述客户对标产品 需求的比重为 10.70%。
11 合肥维信诺主要产品的产能、产量、销量情况及价格变动情况
标的公司销售的中小尺寸 AMOLED显示器件产品由大片玻璃基板根据产品的规格 要求切割加工而成。标的公司大片玻璃基板的尺寸为 1500mm×1850mm，报告期内的 产能、产量、销量及价格变化情况如下表所示：
12 产量 （按照这个说法，46K/月 不算良率 对应 9千万-1.1片）
大片玻璃基板投入生产后，会根据产品的规格与相应裁切率要求切割、加工为小 片，并在生产过程中有生产及不良品损耗。最终可用于销售的小片良品进入有价值仓 库，其数量为期间标的公司的小片产量。一片玻璃基板对应一类产品，该产品最终产 量（小片）=1*该产品裁切率-生产过程中的良率或其他损失（小片）。不同产品裁切率 不同，一般而言，1 大片玻璃基板可以裁切 1000 至 1700 片左右穿戴设备产品，170 片 至 200 片左右 6 英寸左右智能手机产品，90 至 170 片左右折叠产品，40 片左右中尺寸 产品。
13 产能爬坡情况
14 合肥维信诺终端销售情况
16 手机出货参数
17 模组加工情况（可以看出穿戴的比例）
18 净现金流量预测结果 （可以看出 除去折旧的 高端机型的的成本占比）
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20 同行业公司产线量产后使用时限最长已超过 15 年 2005 年，三星在天安工厂建设了第 4.5 代 OLED 专用生产线 A1；2006 年，A1 产 线实现 OLED 的量产。2011 年，三星在大邱启动建设第 2 条 OLED 生产线 A2，并于 2014 年实现量产。同一时期，国内企业京东方、维信诺、深天马、TCL 科技等也开始 建设 OLED 产线并先后实现量产。经统计，同行业公司产线量产时间及目前状态等具 体情况如下：
