$科伦药业(SZ002422)$ 川宁温和的降价不能阻挡小产能,现在330元出货【20190820价格405元】,价格战周期至少3-6个月!6APA135元。基于年初降本目标和当前的价格,川宁6个亿的利润水平。价格330,头孢360-380,6A 130,成本下降空间测算,通过技改,2019H2跟H1环比,硫红可以-4%,头孢-10%,6A几块钱。2020年在2019年基础上可以硫红5%以上,6A 8%以上下降,成本下降2个亿没问题【时间维度不明】。明年产能:硫红+8%,头孢+10%,6A+5%,盐翻倍。2019年全年川宁4.5个亿利润【uncertain】。【中金电话会议】

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精彩评论

alwaysbehind08-28 17:17

打价格战,说来说去,还是供需关系不平衡,需要降价以保住市场份额。这个过程,三至六个月肯定是不够的,之后的价格回归也是个漫长的过程——因为头部企业必须让这个市场空气稀薄。重资产行业的产能推出都是缓慢的。

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价值人生的小屋09-21 21:03

硫红330元, 6-APA135元, 这些都是去税后的价格吧?如果税前这个价格也太狠了。

春风是你08-29 01:41

电话会议里说的

先胜而后求战08-29 01:25

哪里可以跟踪价格数据?330哪里拿的?

少年闯韭洲08-28 21:07

???

冬日农夫08-28 17:50

买科伦主要是买他提前转型创新,大输液只要稳定,抗生素只要能赢利就行了。