花若盛开   蝴蝶自来
今年我大A股的银粉应该是比较郁闷的，但是请大家坚持到底，理由很简单，没有道理在经济弱复苏的情况下，各行各业都有起色，银行坏账却越来越多。
1、首先估值低，16家老银行股价基本都在净资产以下（除了城市商行），这是老生常谈，就不展开了。
2、别的蓝筹股都在提升估值，而银行由于坏账的滞后性，业绩复苏有晚于其余行业。
3、这两年大部分银行报表的利润都是年增长1%到5%，你说没有人为调节，这是绝对不可能的，但是这些银行的董事长、行长都是准政府官员，没有动力大幅度做假账吧？应该是在平滑利润。
4、银行最大的风险是坏账，但是坏账也分几种情况：一、确确实实的坏账，贷款的企业已经破产，资不抵债；二、企业资金链紧张，产品销售不畅，公司勉强还能运作，随时可能挂了；三、企业运作困难，连年小幅亏损，但资金链还算顺畅，能归还银行利息，就是本金就吃力了。如果经济能开始良性循环，第三种企业马上恢复活力，第二种难说，因此真正的坏账其实是个动态的概念，并不是银行在拼命掩盖。
5、目前其余行业估值都比银行高，我们就持有银行总有拨云见日的那一天，如果现在放弃银行去追热点，说不定两头不着落。
6、我本人在去年年底开始将民生银行的H股陆陆续续置换回民生A股，三周前全部置换完毕，目前85%仓位民生银行A股，10%物产中大，5%平安银行（深市打新的门票）。
      此时持有银行股，信心更重要！与银粉们共勉！