今天5G中的PCB板块个股出现了较大的回落，沪电股份下跌5个点，生益科技下跌2.7个点，通信半导体圣邦股份下跌7个点，其他5G的票也受影响，冲高回落的不少。很多人给我留言，说5G见顶了，太热了！我想说：注意节奏！注意5G各细分板块的不同时间节点。
其实这个问题，我前两天就写过公众号，说了这几个阶段，也连续提醒了3天PCB板块短时间的见顶的风险。5G的4个阶段，也是板块轮动的4个阶段，虽然没有清晰的分界点，大致按顺序一个接一个。
第一阶段：前期铺设光缆为主，2017年亨通光电为代表的，已过去
第二阶段：5G基站，pcb为代表，目前达到高潮。这半年时间这个版块涨幅有点大，沪电股份半年涨了5倍，按照半年报估算今年2019年业绩pe也高达40倍，可以这样说目前的股价已经充分反映今年的业绩，短期见顶。但是中期景气依然在，预计明年的需求是今年的4倍，如果能调整个20-30%，时间上到年底，再切换成明年的业绩，估值又下来了，还可以继续涨一波。
第三阶段：5G终端：手机及VRAR等消费电子板块，这块离实际需求放量还要有一年半载，下半年5G手机刚上市。目前个人判断介入正当时，如果等到明年手机放量，估计已经起来一波了。今天也随着5G板块下跌而调整，个人判断消费电子板块和pcb板块的调整性质不一样。Pcb板块的调整应该是个中级调整，而消费电子板块是上升途中的小调整，如果能借机会调整到10日线20日线附近，我备用的4成仓位可以派上用场了，等了好久……
比如德赛电池突破后的回踩，大概在35-36附近的样子。
相信很多人下跌的时候又不敢买了，其实这就是人性！都喜欢追高……
第四阶段：5G应用，车辆网、物联网估计要到明年才是他们的主升浪吧！
随着市场最热的5G出现调整，其实大盘指数并不乐观，很可能继续探底新低。如果你盯着5G第三个阶段的票，技术性买点出现，差不多就可以接了，不用太在意大盘指数。慢慢买，熊市的黄金坑到处都是金子啊……
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更多个股具体逻辑发在上面，哎，越来越懒了……