最直观的“指数相关性”分布图 2019-02-01

只有分散买入低相关的指数，才能真正降低持有风险；建立低相关的资产配置组合，是成功投资的基础。

通过统计学方法，可以计算出两只指数之间的相关性系数：

如果两只指数强相关，相关性= 1

如果两只指数不相关，相关性= 0

如果两只指数负相关，相关性= -1

我们可以将指数想象成地图上的城市，两只指数之间的相关性想象成两座城市之间的距离，那么：

指数之间强相关，则城市之间的距离比较近

指数之间负相关，则城市之间的距离比较远

基于这个思路，我们可以画出下面几张相关性分布图，帮助大家更直观的了解指数之间的相关性。

注意：

将多只指数投影到二维的相关性分布图上时，需要做一定的近似拟合，会带来误差。

圆形面积越大，指数收益越高；空心表示亏损。

和地图类似，分布图可以随意旋转。

风险提示：

投资组合相关性可能随着时间变化而改变，不同时间区间内的相关性可能也会不同。

基于历史数据计算出来的相关性只能做为未来投资的参考。

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