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这个9月,新能源乘用车市场传来的都是好消息:月度销量33.4万辆创造历史新高,月度新能源渗透率达到21.1%;1-9月新能源销量200万辆,累积新能源渗透率达到了12.6%。不少机构预测2021年,新能源全年的效率将会突破300万辆,这与2020年相比,是超过2倍的增长。
蔚来、小鹏的月销量也第一次突破了1万辆,理想在8月也曾经达到了9000辆以上的销售。特斯拉在9月份更是实现了52153辆的交付,比亚迪的新能源效率也再创新高,实现了70022辆销售。
但到底三家新势力在1-9月的表现的真实情况是什么样的呢?我们从两个角度来审视一下,首先,我们对比行业平均增速,来看一下三家新势力今年前三季度的表现到底如何?其次,看一下三家未来的产能扩张到底如何?
结合昨天的球友沟通:投资千万不要凭感觉,更多不要看厂家怎么吹,而是要看厂家怎么做。
单纯从数字来看,大家的增长都很明显。所以今天,就从销量、市占率与增速三个维度来看一看,蔚来、小鹏、理想到底谁更强一些。
1、从绝对销量数字来看:蔚来、小鹏、理想。蔚来无疑依旧是老大,与小鹏、理想之间的差距已经开始渐渐缩小,保持在1万辆左右。小鹏第二,理想第三,但小鹏与理想的差距紧紧只有不到1200辆,如果第四季度的芯片能够得到相对保障的话,小鹏和理想的二哥之争还将继续保持悬念。
2、从市占率增速角度来看:小鹏、理想、蔚来。小鹏的增速为正,增速为98%。理想的市占率略微低于2020年,这说明虽然理想销量绝对数字增长明显,但依旧没有跑赢大盘;而蔚来的市占率下降最为明显,居然下降了11%。
3、从与市场增速对比来看:小鹏、理想、蔚来。2021年1-9月同比增速,小鹏领先市场118个pct,理想略为落后市场11个pct,蔚来落后市场63个pct。
小鹏依靠依靠ASP20万+的跑赢了市场,理想则依靠出色“用户可感知价值”塑造在30万+细分市场领军地位,而蔚来则继续在40万+新能源市场上一枝独秀。
不过最让人意外的是浓眉大眼的特斯拉居然没有跑赢市场平均增速。
关于销量目标理想是最激进的,不仅是新势力第一家2025年销量160万辆,新能源市占率20%的新势力,更是提出9月销量破万的目标。不过“缺芯”的现实也给了理想“一记蒙棍”。
所以,很多时候不要听厂商们吹什么,而要看他们在做什么,特别是产能的扩张(毕竟需要真金白银的花钱呀)。
1、蔚来:15日蔚来公布了最新消息,工厂改造完毕,产能由原先的12万辆,增长为24万辆,最高可达30万辆。这都是在为ET7的量产做最后的准备。不过做投资的话,千万不要被蔚来在推广新桥新能源电动车园区时宣传的100万辆的产能所迷惑。在新桥园区蔚来相当于做为产业运营方的角色参与的。真正属于蔚来的产能目前只有一期1457亩,10万新能源乘用车的产能。具体项目名称为:江淮新桥年产10万辆新能源乘用车搬迁项目——具体信息如下:
通过招标信息得知:投产时间在2023年12月(当然这个时间大概率会提前)。
预计蔚来在2022年的产能在30万辆,2023年产能40万辆。
2、小鹏:目前有一个代工合作和三个自有工厂,代工合作主要是与海马的合作,每年5万辆的产品代工。肇庆工厂,已投产产能10万辆,二期新建产能10万辆预计2023年投产;广州工厂,产能10万辆,预计2022年投产;武汉工厂,产能10万辆,预计2023年投产。
预计小鹏在2022年的产能在25万辆,2023年产能45万辆。
3、理想:目前常州基地产能10万辆,规划产能20万辆,预计剩余10万辆产能在2022年投产;新收购的顺义北京现代的一工厂,将改造成为纯电动乘用车智能制造工厂,改扩建总面积达27万平方米,项目总投资超过60亿元,计划将于2023年年底投产,将实现年产10万台纯电动汽车的产能。基本上可以确定,常州基地的20万产能将会全部是增程式的理想ONE和X01两款车型的生产基地。
预计理想在2022年产能20万辆,2023年产能30万辆。
不对比不知道,按照目前的披露,截止到2023年,小鹏以50万辆的产能规划,成为产能扩张最大的;蔚来以40万辆产能规划,排名第二;理想则以30万辆的产能规划,排名第三。
从三个品牌的产品布局策略来看:
小鹏:着重布局15-35万元价位区间的市场,这个市场目前是新能源最主流的市场。
蔚来:参考40万的产能规划,预计蔚来在1年之内必定会推出30万元以内的子品牌。否则,仅仅依靠40万+的产品定位在2023年是无法突破40万的年销量的。
理想:目标很远大、现实很骨感、产能还保守。也许是经历过一次车型规划的失败,因此理想在产品与产能方面那是相当的保守,与动不动160万辆的销量放卫星相比,到2023年,仅仅只有30万的产能规划。的确不知道2025年160万的销量目标是在“忽悠”资本市场还是在“忽悠”客户。30-160,还有至少5倍的差距?难道是在等800V高压平台的技术普及?还是对理想ONE+X01两款车型的月销突破2万实在没有信心?
简单从销量、增速和产能扩张的角度来看:
小鹏是销量增速最快的、产能扩张最迅猛的、产品布局更广泛的公司。这也是虽然小鹏的毛利虽然低,但个人依旧更看好小鹏的原因。
蔚来是产业格局最大的、单车均价最高的、未来扩张子品牌最具有潜力的公司。但从规模上来看,也是最容易被超越的品牌。
理想是“用户可感知价值”营造最足、产品最单一、技术实力最薄弱的的公司。目前已经实现了从0到1,但何时能够实现从1到N?而不是仅仅聚焦于中大型和大型SUV的细分市场,对于理想而言是一个非常大的挑战。
如果单独从市场平均增速来讲,2021年最大的赢家就是各家的A00级车型以及比亚迪了。