令人忧心的$法拉电子(SH600563)$ 三季报落地，没有惊吓，统观全市场，彼时被认为是个例的毛利率干扰，如今已是通病，没有对比就没有伤害，法拉所展现出的超强成本控制能力甚至堪称惊艳；即便在厦门疫情干扰、海运紧张、传统下游淡季的三季度，依然录得营收环比正增长且相较于二季度同比提速（43%→...
涵旭-相信自己
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回复@Edward1235: 从当下核心资产的估值体系来看，以法拉电子的高ROE、高毛高净、高确定性高复合成长、高高在上的天花板，50倍pe不过是中枢而已，不可妄自菲薄//@Edward1235:回复@涵旭-相信自己:今年自己预期7.5亿，给予40倍的估值，对应今年300亿！！
法拉电子，21Q1营收同比19Q1增52%，复合增速23%，在新能源车强劲增长拉动下显著提速，扣非净利润增78%，复合增速33%，得益于规模效应下毛利率提升及期间费用率的下降，净利增速快于营收，27.1%的单季扣非净利润率更是创近年新高，充分展现了行业良好的竞争格局（国内几无对手+新能源车业务供需紧平...
这份一季报预报还是很重要的，与公司而言是新增长趋势（天花板洞开+提速）的确立，与市场来说，将是对法拉电子再认知、再定价进程的开始；之前给出的四季度业绩多少有些意外，单季毛利率环比继续攀升+销售费用同比下降vs营收增速环比降速+存货增加，总感觉哪里不对，产能不足vs人为调节（股权激励...
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回复@Edward1235: 分部估值适用于多主营业务公司，对法拉电子不适用，主营业务单一，只需要衡量未来薄膜电容行业总空间及整体营收、净利增速即可；新能源打开十倍需求增量，未来五年复合营收增速25%+，净利30%+，高天花板、高确定性、高成长，妥妥的核心资产，按现有核心资产估值体系50倍并不贵//@...
回复@江畔乀何年: 没有涨了就电子跌了就新能源车的意思，法拉电子涨幅落后很好理解，行业爆发，市场资金更多是“增速”、“爆发力”思维，法拉新能源车营收占比四季度也就20%+，对整体营收拉动有限，与主营于此的公司比，短期增速势必逊色很多，不受待见大抵因此，这里想强调的是，投资法拉不是投...
这个角度提的好，聊法拉电子的投资价值，必须搞清楚一个问题，即法拉如何估值？按楼主的意思，法拉的高估值源于新能源汽车板块的风格偏好，也即行业景气下高成长是其估值核心支撑，对于此，这里也表达下个人观点，也是市场的预期差所在、超额收益的来源！享受高估值，长期成长空间够大是共性前提，...
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回复@股海浮沉全靠浪: 四季度，新能源车+光伏风电营收占比预计接近甚至超过50%，前者步入 C端产品力驱动，市场化（补贴依赖淡化）高增长阶段，后者亦是平价后去周期化，步入长期可持续高速增长阶段，二者在法拉的营收占比将逐年增加，对其营收增长拉动边际增强，加之工控亦步入景气周期，未来长期...
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法拉电子是一家在新能源车、光伏产业链具备全球核心竞争力的企业，行业竞争格局远好于当下被热炒的一些配套领域，之所以表现一般，主要两方面的原因，一是近些年增长乏力、行业天花板低的固有认知，二是下游遍及多个产业相对复杂，故市场关注度低，然稍下功夫便可知，行业空间困惑可以休矣，随着电...
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