真反弹的话也得买新能源,今天军工早上就强了,和恐袭及美舰过海峡有关
随着股价的修复,前期所担忧的资金层面的风险,包括两融的平仓风险,以及带有止损条款的私募基金等,也就自然消除,而且这些止损的资金有望在将来的某个时点成为反向做多的力量。
短期继续关注4月底的重磅会议,相信可能会有对疫情、对稳增长以及对消费、制造业等相关的政策。
高仓位或者上了杠杆的投资者,可以借着修复的窗口时点调整仓位,保持相对合意的水平,今年总体的宏观和市场环境还是相对复杂的。
上午听了一个海外宏观的路演,说是美国通胀有望在7-8月份见到拐点(也可能略早),之后对纳斯达克等成长风格会有一定的提振,与我们之前研判的7-8月的中报行情有一定的重合度,有望形成共振。
中证国防指数成分股及相关指数产品
中证国防指数(399973)精选国防军工行业33家上市公司,以军工子行业细分龙头为主,能够全面刻画A股国防军工行业的表现。通过跟踪各子行业景气度的变化,定期对成分股进行适当调整,以期能够获取一定的超额收益,为目前行业内较为有特色的军工行业指数。
对中证国防指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《国防军工类ETF产品深度比较(2021年12月)》。
我们有两只挂钩中证国防指数的产品,分别为鹏华中证国防指数(160630)以及国防ETF(512670),对应两种不同的交易形式。
1)鹏华中证国防指数A(160630)&鹏华中证国防指数C(012041)
概况:最新披露的规模为54.5亿元
投资:95%仓位投资于中证国防指数成分股,完全按照指数权重进行复制,基金净值表现与95%中证国防指数涨跌幅相当;
交易:需要开立基金账户,通过场外申购赎回来实现。
2)国防ETF(512670)
概况:最新规模为18亿元左右,近期日均成交金额维持在1亿元左右;
投资:100%仓位投资于中证国防指数成分股,通过参与新股申购等获得了超越中证国防指数的的收益;
投资:通过股票账户,在场内直接买入,类似于股票交易
空天指数成分股及相关指数产品
空天军工指数(930875)聚焦航空和导弹产业链,精选航空航天子行业30家上市公司,为军工行业特色细分行业指数,为全市场主机厂占比最高的国防军工行业主题指数。
对空天军工指数编制思路及与同类国防军工指数差异比较感兴趣的球友也参阅《鹏华空天军工指数:“军基”中的“战斗机”(2021年12月)》。
2017年6月发行成立鹏华空天军工指数(LOF)(F160643),成为全市场唯一跟踪空天军工指数的基金产品。
目前包含两类份额,且都只能通过场外申赎的方式进行投资,具体包括:
A类份额(160643)网页链接
C类份额(010364)网页链接
C份额的优势在于免收申赎费用,仅收取年化0.1%的销售服务费,而A类份额赎回时则需要收取0.5%的赎回费。所以,如果不是长期(2-3年)持有的话,C类份额更具优势。
$国防ETF(SH512670)$ $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$
陈总能点评下机构对军工行业的点评:
1、军工行业目前是市场里少数成长性确定,且细分行业增速较高,估值不算贵的资产
2、军工行业景气度维持时间比一般的成长股要长,增速和景气周期更稳定
3、但军工行业历史上的股价表现都是在成长股行情末端上涨,其股价更依赖于成长股牛市的估值扩张,而不完全是业绩
4、所以在目前阶段不碰军工股