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[想一下][想一下]//@雕弓满月:回复@雕弓满月:此贴发了快两个月，我发现华侨城的投资者依然还是自我麻痹。在雪球，我从来没有见过华侨城的投资者分析过华侨城的毛利率走势、销售回款情况、操盘情况、拿地综合溢价率情况，扣非净利润增速等等，我看到的全都是这个周末欢乐谷很火爆，那个节假日游乐园人气爆满。似乎所有买华侨城的人都像有默契一样闭口不提房地产，全都是拿文旅说事。在我看来其实是一种掩耳盗铃的行为，本质上还是想赚估值提升的钱。作为亚洲第一、世界第三的文旅公司，这么多年下来依然还是靠房地产贡献了90%多的净利润，你放着主营业务不谈，老是去分析既不透明、又占比不高的那一点门票钱，能得出什么结论？无非是自我安慰罢了。这样自欺欺人下去，一旦主营业务爆发风险，华侨城的投资者极有可能面临业绩、估值、毛利率三杀的局面。事实上这个问题所有的双轮、多轮驱动企业都会面临。之前的华夏幸福、中国恒大已经暴雷，新城控股的住开毛利率也是降至15%的新低水平，销售排名也是从第8掉到15名开外。如果不能正视现实，直面问题，最终被市场教育是迟早的事情。
$华侨城A(SZ000069)$ $新城控股(SH601155)$ $万科A(SZ000002)$
引用：
2021-04-19 14:17
华侨城本人不持有，但很多朋友看好，简单点评几句吧，可能非常主观，敬请见谅：
首先，华侨城是家好公司，毛利净利率很高，文旅很有特色。优点大家都挖掘的差不多了，过多吹捧没有意义，还是说几点隐忧，供大家参考：
1、高毛利主要来自早期囤地，由于开发较慢，所以毛利较高，从每年高额...

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哼哼哈嘿哼哼哈嘿2021-07-07 09:10

对，现在就别忽悠人买$华侨城A(SZ000069)$ 了呀，还瞎吹？

好咖啡的味道2021-06-19 13:14

醉梦寻欢2021-06-19 12:53

醉梦寻欢2021-06-19 12:52

先点赞👍🏻

皓月荣熙2021-06-19 11:51

就好像中国足球 ，完全没法理解

欢乐野战大队2021-06-19 11:40

如今股评分析师又说☞此股要分红，赶紧卖，要逃权，不逃避就贴权，也就是分红力度大 那贴钱概率就大，你说这样的A股奇葩啵？我经常对自己的智商感到堪忧，被多次侮辱感到绝望

欢乐野战大队2021-06-19 11:16

A股投资者为何是七亏两平一赚啊？就因为人家能忽悠你在股票最低迷时期割肉离场，然后在股票高涨股价巅峰对决位置接走筹码，一大批“股神赵本山”在忽悠卖拐，创造出N个题材概念热点，让股民追涨杀跌，让广大投资者天天在A股市场做选择题。在A股市场炒股或搞投资，基本面分析是没有卵用的，即使你能够分析到三年高增长甚至预测到十年业绩提升十倍，但在奇葩的A股市场以业绩优秀为投资参考弄不好是要亏钱的，股票分析师常说“此股有业绩不能炒，此股业绩高增长不能买，破净低价低市盈率蓝筹股那就更不能买，低估是价值陷阱，市场是对的/不对的一定是你” 。然后一批五毛上网写文章，给那些低位股票或底部区域股票找一大堆滞涨理由，杀逻辑来否决公司的优点，用放大镜观察雀斑，在鸡蛋里面挑骨头，然后在各种财经媒体平台上杜撰负面信息欺骗不成熟的投资者。机构主力金融资本已经由擅长操纵股价到习惯操纵舆论谋利，自媒体黑公关这业务单位是赚得盆满钵满$华侨城A(SZ000069)$

欢乐野战大队2021-06-19 10:55

A股投资者为何是七亏两平一赚啊？就因为人家能忽悠你在股票最低迷时期割肉离场，然后在股票高涨股价巅峰对决位置接走筹码，一大批“股神赵本山”在忽悠卖拐，创造出N个题材概念热点，让股民追涨杀跌，让广大投资者天天在A股市场做选择题。在A股市场炒股或搞投资，基本面分析是没有卵用的，即使你能够分析到三年高增长甚至预测到十年业绩提升十倍，但在奇葩的A股市场以业绩优秀为投资参考弄不好是要亏钱的，股票分析师常说“此股有业绩不能炒，此股业绩高增长不能买，破净低价低市盈率蓝筹股那就更不能买，低估是价值陷阱，市场是对的/不对的一定是你” 。然后一批五毛上网写文章，给那些低位股票或底部区域股票找一大堆滞涨理由，杀逻辑来否决公司的优点，用放大镜观察雀斑，在鸡蛋里面挑骨头，然后在各种财经媒体平台上杜撰负面信息欺骗不成熟的投资者。机构主力金融资本已经由擅长操纵股价到习惯操纵舆论谋利，自媒体黑公关这业务单位是赚得盆满钵满

歌酒叁逗2021-06-19 10:36

有理，既然都不谈房地产，干脆把房地产剥离出去，直接就用文旅的概念，看看该值多少。

深圳市芾芈教育f2021-06-19 09:28

割了即亏本，不割还会涨回来。不要被空头骗到了。